STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) USA-banker varnar tillsynsmyndigheterna för att deras planer på att införa de globala kapitalkraven inom ”Basel Endgame” kan hota likviditeten på marknaden för amerikanska statsobligationer. De uppmanar därför myndigheterna att omarbeta förslagen för hur marknadsrisk ska hanteras.

Det rapporterar Financial Times.

Påståendet om potentiell instabilitet på statsobligationsmarknaden är det senaste inslaget i bankernas lobbyarbete kring Washingtons planer att införa de regler som globala tillsynsmyndigheter utformat för hur banker ska bedöma risker efter finanskrisen 2008.

Federal Reserve och andra tillsynsmyndigheter har redan kraftigt urvattnat sina ursprungliga planer efter påtryckningar från bankerna. Det innebär att reglerna, i stället för att leda till en betydande ökning av de amerikanska bankernas kapitalkrav, nu förväntas sänka dem.

Detta utgör den största lobbysegern för banksektorn sedan finanskrisen 2008. Chefen för Goldman Sachs, David Solomon, sade tidigare i år att han var ”uppmuntrad” av Feds nya hållning till Baselreformerna.

Wall Street-grupperna vill dock gå ännu längre och varnar för att de nuvarande förslagen, särskilt den del som gäller marknadsrisk inom Baselregelverket, kan skada marknaden för amerikansk statsskuld genom att minska likviditeten i handeln med statsobligationer.

Tre av världens största branschorganisationer inom finanssektorn har skickat ett brev till den amerikanska centralbanken, den federala insättningsgarantimyndigheten (FDIC) och Office of the Comptroller of the Currency (OCC), där de uppmanar myndigheterna att ändra sina förslag.

Brevet anger att de senaste förslagen skulle leda till en ökning av bankernas kapitalkrav för handelsverksamheten inom detta område med mellan 30 och 89 procent, enligt beräkningar från åtta av USA:s största banker.

"Flera delar av förslaget skulle leda till resultat som inte i tillräcklig utsträckning speglar den faktiska ekonomiska risken", står det i brevet.

En av deras största farhågor är att bankernas kapitalkrav för motpartskreditrisk kan komma att öka när handeln med amerikanska statsobligationer och repotransaktioner från och med nästa år tvingas övergå till central clearing.

Bankerna anser att den kapitalbesparing som central clearing är tänkt att ge riskerar att motverkas av högre regulatoriska kapitalkrav enligt de nya Baselreglerna.

Mikael Sandbladh +46 8 5191 7933

Nyhetsbyrån Direkt