Den enda fonden som presterat bättre än sitt index är den passivt förvaltade Spiltan Globalfond Investmentbolag, som av Spiltan själv beskrivs som ett alternativ till en traditionell global indexfond. Fonden backade 4,6 % under första halvåret, men det är ändå bättre än fondens jämförelseindex, som föll med 5,6 % under samma period.

Med andra ord hade fondspararna mindre pengar på kontot vid halvårsskiftet än vid årets början, förutsatt att de inte gjort några insättningar eller uttag. Och det trots att fonden tekniskt sett överpresterade.

Anledningen till den svaga prestationen stavas juni månad, enligt Jörgen Wärmlöv, ansvarig förvaltare för fonden. Då hade de bolag inom techsektorn som gynnas av AI-trenden ett rejält uppsving.  Globalindex steg 3,5% bara i juni. Fonden bara 1,5%.

En liten plump i protokollet, enligt förvaltaren som lyfter fram att fonden gått bättre än sitt index på ett år, på 3 år och på 5 år.

Ännu en miss

I andra änden av skalan finns Spiltan Aktiefond Stabil, som sticker ut som den fond som presterat sämst jämfört med sitt jämförelseindex. Fonden föll med 4 % under årets första sex månader, medan indexet den mäts mot faktiskt klättrade 2,4 %. Det betyder ett glapp så stort som 6,4 procentenheter.

Erik Brändström som förvaltar fonden ser juni som en svag börsmånad.

”Under juni tog osäkerheten överhand vad gäller såväl geopolitik som konjunktur och ränteutveckling. Över tid kommer både bolagen och finansmarknaderna att kunna anpassa sig till förändrade förutsättningar men kortsiktigt får vi räkna med fortsatt stora kursrörelser”, skriver han i en sammanfattning över fonden.

Men det är inte första gången som fonden hamnar på efterkälken. Fonden har inte lyckats överträffa index varken på ett, tre eller fem års sikt. Men för den som varit riktigt långsiktig finns det en tröst. På tio år har fonden klått sitt index med 20 procentenheter.

Under förra månaden gjorde Erik Brändström en rokad i portföljen. Han köpte Indutrade, Volvo, Lundbergs och ABB och sålde i Thule, Axfood, Lifco, Assa Abloy och BeijerRef.

Även resten av fonderna i Spiltan-stallet har haft svårt att hänga med i år. Fler av aktiefonderna ligger efter sina respektive index, och även bland räntefonderna är det index som vinner. Spiltan Högräntefond och Spiltan Räntefond Sverige ligger förvisso på plus i år, men har missat att slå index.