Stockholmsbörsen (OMXSPI) gick starkt uppåt under måndagen och efter en uppgång på 2.10 procent stängde OMX Stockholm PI på 783 punkter. Den senaste veckan har indexet stigit hela 4.56 procent. Ser vi till den tekniska bilden utvecklas indexet i en fallande trend på medellång sikt. 730-734 punkter är stöd, brott ned genom dessa nivåer ger säljsignal. På uppsidan har vi motstånd vid 806 punkter.
Investtechs korta Hausseindex står idag i 24. Indexet går mellan 0 och 100 och är en optimismindikator som visar andelen aktier på Stockholmsbörsen som haft köpsignal som sista signal. Ett värde mellan cirka 45-55 indikerar jämvikt mellan pessimister och optimister. På lång sikt står indexet i 30. Det är därmed en övervikt av pessimister på marknaden på kort- och lång sikt.
Investtechs insiderbarometer visar antalet köp- och sälj transaktioner som har genomförts av insynspersoner i börsens bolag. Den senaste månaden har det registrerats 653 köp och 138 sälj, vilket motsvarar en köpandel på 83 procent. Köpandelen på årsbasis är också 83 procent. Investtechs forskning visar att aktier starka på insiderhandel statistiskt överpresterar mot marknaden.
Stockholmsbörsen är samlat sett tekniskt svagt negativ på medellång sikt (1-6 månader). Närheten till stöd- och motstånd gör att rekommendationen snabbt kan komma förändras. Vi rekommenderar långsiktiga investerare att alltid vara investerade på marknaden.
Rottneros som specialiserat sig inom förädling av pappersmassa ser tekniskt bra ut. Aktiekursen utvecklas trendmessigt i en stigande trendkanal på kursdiagrammet för medellång sikt. Det är ett resultat av att investerarna varit villiga till att betala högre och högre kurser för att köpa in sig i bolaget.
Stigande trender ger goda statistiska utsikter för vidare uppgång enligt Investtechs forskningsresultat. Kursen har stöd vid cirka 13.00 kronor och motstånd vid cirka 16.00 kronor.
Rottneros är även positiv på Investtechs insideranalys med bland annat insiderköp så sent som den 9 september i år. Aktien är totalt sett tekniskt positiv på en medellång investeringshorisont (1-6 månader).
Investtechs rekommendation: Köp.
Aktiekursen till IT-bolaget I.A.R Systems Group B har brutit upp genom taket i en stigande trendkanal på kursdiagrammet för medellång sikt. Det är ett resultat av att investerarna varit villiga till att betala högre kurser för att köpa in sig i bolaget och brottet signalerar även en starkare stigningstakt mot tidigare.
Kursen har även brutit upp genom motståndet vid cirka 142 kronor. Det saknas därmed nya motståndsnivåer och vidare uppgång är signalerad. på lång sikt återfinns en motståndsnivå runt 147 kronor. Vid reaktioner ned utgör 142 kronor en ny stödnivå. Volymtoppar och volymbottnar motsvaras väl av toppar och bottnar i kursen, vilket bekräftar den positiva trendbilden. Ett starkt positivt momentum indikerar ytterligare uppgång.
I.A.R Systems Group B är positiv på Investtechs insideranalys och aktien är totalt sett tekniskt positiv på en medellång investeringshorisont (1-6 månader).
Investtechs rekommendation: Köp.
För lite mer än ett år sedan gick Vimian Group som är verksamma inom djurhälsa på börsen. Investtechs algoritmer har identiferat ett par tekniska säljsignaler. Bland annat en fallande trendkanal på kursdiagrammet för medellång sikt. Det är ett tecken på ökat utbud och att det finns ett överskott av säljare.
Kursen har dessutom brutit den sista stödnivån vid cirka 47.00 kronor och vidare nedgång singnaleras. Statistiskt har aktier där kursen har brutit ned genom stödnivåer underpresterat enligt Investtechs forskning.
Vimian Group är totalt sett tekniskt negativ på en medellång investeringshorisont (1-6 månader).
Investtechs rekommendation: Sälj.
Analysföretaget Investtechs metod
Investtech har sedan 1997 utvecklat algoritmer för teknisk analys av aktier och identifiering av köp- och säljsignaler och erbjuder dagligen uppdaterade köp- och säljrekommendationer för aktier på Stockholmsbörsen.
Varje dag identifierar Investtechs algoritmer de mest optimala trendkanalerna, stöd- och motståndsnivåer och kursformationer som ritas in i kursdiagrammen på kort- medellång- och långsiktig investeringshorisont. Med stora dataset som växer dag för dag har Investtech forskat på utvecklingen av köp- och säljsignaler från dessa tekniska indikatorer och har därmed omfattande statistik för t.ex. trender.
Stigande och fallande trendkanaler – centrala tekniska indikatorer
Trendbilden är en central indikator inom teknisk analys. Om en aktie visar en stigande trendkanal innebär det att köpare sedan en tid tillbaka kunnat tillgodose säljarnas krav på allt högre priser. I detta fall indikerar trenden att optimismen till bolagets ekonomiska utveckling tilltar. Motsvarande indikerar en fallande trendkanal att pessimismen dominerar. Äger du en aktie i stigande trend bör du normalt sett behålla den och letar du efter nya aktier att köpa bör du överväga att köpa aktier som ligger i en stigande trend.
Investtechs forskning visar att aktier i stigande trendkanaler på Stockholmsbörsen tenderat följas av meravkastning mot börssnittet, medan aktier i fallande trendkanaler tenderat underprestera. Forskningen visar också att trendsignalernas signifikans beror av vilket tidsperspektiv som betraktas. Trendkanaler på kort och medellång sikt, som baseras på kursdata på 5 månader respektive 1,5 års sikt har gett signifikanta signaler.
Diagrammet visar att aktier i stigande trendkanaler (blått diagram) på Investtechs medellångsiktiga kursgraf tenderat att överprestera marknaden på tre månaders sikt, medan aktier i fallande trendkanaler (rött diagram) tenderar att underprestera. Skuggade områden motsvarar en standardavvikelse. Diagrammet visar en relativ utveckling i förhållande till jämförelseindex under samma period. Läs mer om stigande och fallande trendkanaler här.
David Östblad, analytiker Investtech
