Cereno Scientific säkrar 100 miljoner kronor genom ytterligare lånefinansiering och konvertering för att driva vidare Fas II-utveckling av HDAC-hämmarna CS1 och CS014

Cereno Scientific (Nasdaq First North: CRNO B), ett innovativt bioteknikbolag som utvecklar banbrytande behandlingar som förbättrar och förlänger livet för människor med sällsynta kardiovaskulära sjukdomar och lungsjukdomar, meddelade idag att det ingår lånefinansieringsavtal för att säkra totalt 100 MSEK. Finansieringen uppnås genom ett tillägg (”Tilläggsavtalet”) till det ursprungliga finansieringsavtalet (det ”Ursprungliga Finansieringsavtalet”) som ingicks i november 2024 med Fenja Capital II A/S och den USA-baserade investeraren Arena Investors, LP (de ”Ursprungliga Finansiärerna”) samt genom att ingå ett nytt låneavtal (det ”Nya Finansieringsavtalet”) med de danska investerarna Venusat ApS och SAJ Finans ApS (de ”Nya Finansiärerna”). Det Nya Finansieringsavtalet säkrar ett nytt kontantlån om 25 MSEK (det ”Nya Lånet”), medan Tilläggsavtalet säkerställer förtida utbetalning av den andra tranchen på 50 MSEK enligt det Ursprungliga Finansieringsavtalet och att de Ursprungliga Finansiärerna begär konvertering av 25 MSEK av deras utestående konvertibler.

”Detta är en viktig fortsättning på den strategiska finansiering som vi genomförde i november 2024, vilket gör det möjligt för oss att bibehålla flexibilitet samtidigt som vi får finansiellt utrymme att nå viktiga kliniska och regulatoriska milstolpar för CS1 och CS014. Vi har för närvarande två HDAC-hämmarprogram i klinisk utveckling, en preklinisk läkemedelskandidat som fortskrider enligt plan, en växande patentportfölj samt ett starkt vetenskapligt och regulatoriskt momentum. Med denna finansiering driver vi vidare två Fas II-program med lovande läkemedelskandidater som har potential att förbättra och förlänga livet för patienter med sällsynta kardiovaskulära sjukdomar och lungsjukdomar. Cereno Scientific är väl positionerat för fortsatt tillväxt och har förutsättning för framtida klinisk framgång,” sade Sten R. Sörensen, VD för Cereno Scientific.

Bakgrund och motivering för Tilläggsavtalet och det Nya Finansieringsavtalet

Cereno Scientific är banbrytande inom utvecklingen av behandlingar som förbättrar och förlänger liv. Bolaget driver en pipeline med en HDAC-hämmarportfölj som inkluderar två läkemedelskandidater i klinisk fas: CS1, som har avslutat en Fas IIa-studie, och CS014, som nyligen har avslutat en Fas I-studie. HDAC-hämmarportföljen har ett innovativt, sjukdomsmodifierande angreppssätt som riktar sig mot grundmekanismen till sällsynta och dödliga sjukdomar och frigör potentialen i epigenetisk modulering inom sällsynta kardiovaskulära sjukdomar och lungsjukdomar. I preklinisk fas har läkemedelskandidaten CS585, en ny prostacyklin (IP)-receptoragonist, visat potential att avsevärt förbättra sjukdomsmekanismer som är relevanta för kardiovaskulära sjukdomar. Cereno Scientific har potential att leverera betydande behandlingsvärde till patienter som lider av sällsynta kardiovaskulära sjukdomar och lungsjukdomar och som idag saknar tillfredsställande behandlingsalternativ. Cereno Scientific är väl positionerat för att fortsätta sin utveckling mot att bli en ledande aktör inom epigenetiskt modulerande terapier för sällsynta kardiovaskulära sjukdomar och lungsjukdomar.

För att bibehålla det momentum som skapats genom flera framgångsrika framsteg i bolagets pipeline och affärsverksamhet har Cereno Scientifics styrelse beslutat att ingå Tilläggsavtalet samt det Nya Finansieringsavtalet med de Ursprungliga Finansiärerna respektive de Nya Finansiärerna. Det tillförda kapitalet och den minskade skuldbördan säkerställer bolagets möjligheter att driva utvecklingen av HDAC-hämmarportföljen med CS1 och CS014 vidare mot viktiga regulatoriska och kliniska milstolpar. Därtill skapas gynnsamma förutsättningar för att bedriva affärsutveckling, inklusive partnerskapsdiskussioner kopplade till bolagets utvecklingsprogram.

Likviden från Tilläggsavtalet och det Nya Finansieringsavtalet är i första hand avsedd att användas till att:

• Driva CS1-programmet vidare mot initiering av Fas IIb-studie genom förberedelse av regulatorisk dokumentation, erhålla godkännanden och genomföra uppstartsaktiviteter
• Initiera ett Fas II-program för CS014
• Fortsätta Expanded Access Program (EAP), inklusive Fluidda-delstudien, för att få insikter om långtidsanvändning av CS1 vid behandling av pulmonell arteriell hypertension (PAH)
• Fortsätta och utöka bolagets globala partneringaktiviteter
• Stärka närvaron i det vetenskapliga samfundet genom publikationer och presentationer

”Cereno Scientific har ett starkt momentum med en imponerande rad uppnådda milstolpar under det senaste året som positionerar oss väl för framtida framgång. Vi är glada över att tillsammans med våra partners Fenja, Arena samt våra nya partners Venusat och SAJ Finans ha säkrat denna strategiska finansiering som möjliggör fortsatt utveckling av våra program. Vi kommer att fortsätta fokusera på långsiktig värdeskapande och ansvarsfull kapitalallokering för att stödja fortsatt tillväxt och klinisk utveckling inom våra valda sjukdomar där stora medicinska behov kvarstår,” säger Jeppe Øvlesen, styrelseordförande för Cereno Scientific.

Huvudvillkor för Tilläggsavtalet och det Nya Finansieringsavtalet
Den säkrade finansieringen är uppdelad i tre komponenter: (i) det Nya Lånet om 25 MSEK från de Nya Finansiärerna, (ii) förtida utbetalning av Tranche 2 från de Ursprungliga Finansiärerna på 50 MSEK enligt det Ursprungliga Finansieringsavtalet och (iii) de Ursprungliga Finansiärernas konvertering av utestående konvertibler (”Konvertiblerna”) till ett totalt belopp om 25 MSEK (”Konverteringen”) till nya B-aktier i bolaget till den förutbestämda teckningskursen om 6,09 SEK per B-aktie.

Det Nya Lånet är föremål för en sedvanlig uppläggningsavgift som uppgår till cirka 3,1 MSEK, vilket beaktar det totala belopp om 100 MSEK som säkrats under den nu presenterade finansieringsstrukturen. Återbetalning av det Nya Lånet, tillsammans med de lån som utfärdats enligt det Ursprungliga Finansieringsavtalet (inklusive båda trancherna), ska ske den 30 april 2026. Räntan på alla utestående lån till de Nya Finansiärerna och de Ursprungliga Finansiärerna fastställs årligen från och med betalningstillfället och har en årlig ränta som är summan av STIBOR plus 11 procentenheter.

Konvertering av Konvertiblerna
Genom Konverteringen av Konvertiblerna kommer antalet aktier i Cereno Scientific att öka med 4 105 090 B-aktier och aktiekapitalet kommer att öka med 410 509 SEK, vilket motsvarar en utspädningseffekt om cirka 1,43 procent av de för närvarande utestående aktierna i bolaget och cirka 1,40 procent av de för närvarande utestående rösterna i bolaget. Efter Konverteringen innehar de Ursprungliga Finansiärerna utestående konvertibler till ett sammanlagt nominellt belopp om 50 MSEK.

Om Fenja Capital

Fenja Capital är en oberoende specialiserad kapitalförvaltare och den ledande kapitalpartnern för små och medelstora börsbolag i Norden. Fenja Capital förvaltar två investeringsfonder med fokus på innovativa bolag; främst inom teknologi, bioteknik och hälsovård, och har investerat 10 miljarder kronor i dessa segment sedan starten 2015.

Om Arena Investors

Arena Investors, LP är en institutionell kapitalförvaltare grundad i partnerskap med The Westaim Corporation (TSXV: WED). Med cirka 4 miljarder USD i investerade och utfästa tillgångar under förvaltning per den 1 oktober 2024, och ett team på över 180 anställda på kontor över hela världen, erbjuder Arena kreativa lösningar för de som söker kapital i speciella situationer, tillsammans med operativ kapacitet för att förvalta och förbättra företag. Företaget samlar individer med decennier av erfarenhet, en meritlista som visar att de är bekväma med komplexitet, förmågan att leverera inom tidsbegränsningar och flexibiliteten att delta i transaktioner och affärsverksamhet som inte kan hanteras av banker och andra konventionella finansinstitut. Se www.arenaco.com för mer information.

Om Venusat och SAJ Finans

Venusat och SAJ Finans är entreprenörerna bakom Yggdrasil Commodities, ett danskt elhandelsbolag grundat 2018 med starkt entreprenöriellt fokus. Med denna bakgrund strävar Venusat och SAJ Finans efter att bredda sitt investeringsfokus, stödja bolag med hög potential och främja hållbar värdeskapande inom olika marknader.

Rådgivare

MAQS Advokatbyrå har varit legal rådgivare till Bolaget och Baker & McKenzie Advokatbyrå har varit legal rådgivare till de Nya Finansiärerna och de Ursprungliga Finansiärerna i samband med finansieringen som presenteras i detta pressmeddelande.

För mer information, vänligen kontakta:

Tove Bergenholt, Head of IR & Communications

E-post:tove.bergenholt@cerenoscientific.com

Telefon:+4673- 236 62 46

Denna information är sådan information som Cereno Scientific AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 20 juni 2025 kl. 08:55 (CET).

Om Cereno Scientific AB

Cereno Scientific är banbrytande inom behandlingar som förbättrar och förlänger livet. Vår innovativa pipeline består av sjukdomsmodifierande läkemedelskandidater som hjälper människor som lider av sällsynta kardiovaskulära sjukdomar och lungsjukdomar att leva sina liv fullt ut.

Den ledande läkemedelskandidaten CS1 är en HDAC-hämmare som verkar genom epigenetisk modulering, under utveckling som en effektiv och sjukdomsmodifierande behandling med gynnsam säkerhets- och tolerabilitetsprofil för den sällsynta sjukdomen pulmonell arteriell hypertension (PAH). En Fas IIa-studie som utvärderade CS1:s säkerhet, tolerabilitet, och explorativa effekt i patienter med PAH visade att CS1 har en bra säkerhetsprofil, är väl tolererad och visade positiv påverkan på explorativa kliniska effektparametrar. Ett Expanded Access-program ger patienter som har slutfört Fas IIa-studien möjlighet att få tillgång till CS1. CS014 i Fas I-utveckling, är en ny kemisk entitet med sjukdomsmodifierande potential. CS014 är en HDAC-hämmare som verkar genom en mångfaldig verkningsmekanism som en epigenetisk mod­ulator med potential att adressera den underliggande patofysiologin hos sällsynta kardiovaskulära sjukdomar och lungsjukdomar med stora behov såsom idiopatisk lungfibros (IPF). Cereno Scientific driver också ett prekliniskt program med CS585, en oral, potent och selektiv IP-receptoragonist som har visat potential att signifikant förbättra sjukdomsmekanismer relevanta för kardiovaskulära sjukdomar. Samtidigt som CS585 ännu inte tilldelats en specifik indikation för klinisk utveckling, indikerar prekliniska data att det potentiellt kan användas inom indikationer som trombosprevention utan ökad risk för blödning och pulmonell hypertension.

Bolaget har huvudkontor i GoCo Health Innovation City, i Göteborg, Sverige, och har ett amerikanskt dotterbolag; Cereno Scientific Inc. med kontor på Kendall Square i Boston, Massachusetts, USA. Cereno Scientific är noterat på Nasdaq First North Growth Market (CRNO B). Bolagets Certified Adviser är DNB Carnegie Investment Bank AB, certifiedadviser@carnegie.se. Mer information finns på www.cerenoscientific.se.

Läs mer på Cision