Fonden Alfred Berg Sverige Gambak R (SEK) steg 4,20 procent i februari, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som steg 6,10 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 8,61 procent och är därmed sämre än index som har ökat 9,58 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Anna Jakobson, Dan Fredriksson och Leif Eriksrød.

Inledningsvis skriver förvaltarna att börsuppgången fortsatte under månaden, framför allt drivet av tungviktarna inom industrisektorn. Boksluten visade på kraftigt negativa omräkningseffekter från den starka svenska kronan, men marknaden var villig att se igenom detta.

Förhoppningar om ett uppsving för konjunkturen under året gjorde att tydligt cykliska bolag hade en stark utveckling såsom Volvo, SKF och Trelleborg.

Bland de främsta bidragsgivarna till fondens avkastning fanns bolag som Epiroc, Sandvik, ABB, Volvo, SKF och Trelleborg. Även Astra Zeneca gynnade fondens utveckling under månaden.

På den negativa sidan fanns flera bolag inom konsumentnära verksamheter och aktörer som upplevs missgynnas av ökat användande av AI-verktyg, däribland EQT, där det finns en risk att man måste komma att skriva ner värdet på vissa av sina mjukvarubolag.

Fonden drabbades också av kursfall i Camurus, Verisure och Volvo Cars i spåren av besvikelser kring rapporterna.

"I fallet Volvo Cars var rapporten mycket svag och de förhoppningar som byggts upp sedan förra kvartalsrapporten om att bolaget är på rätt väg, raserades", skriver förvaltarna.

Gällande portföljaktiviteten har förvaltarna valt att sälja innehaven i dessa tre bolag, medan de har behållit investeringen i EQT.

De tre största aktieinnehaven var Investor, Atlas Copco och Volvo med portföljvikter om 9,50 procent, 9,13 procent respektive 8,21 procent.

Samuel Alaei
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.