SB1 Markets inleder bevakning av specialstålbolaget Alleima med rekommendationen köp och riktkursen 110 kronor. Det framgår av en ny analys.

Analytikerna anser att marknaden underskattar effekten av bolagets pågående skifte mot mer lönsamma nischer och ser en uppsida på över 20 procent i aktien.

Enligt SB1 minskar Alleima exponeringen mot standardprodukter med låga marginaler och ökar i stället andelen försäljning till områden som medicinteknik, industriell värmning, kärnkraft samt kemi och petrokemi. Särskilt affärsområdet Kanthal lyfts fram som en viktig tillväxt- och lönsamhetsdrivare.

SB1 räknar med att justerad ebit ökar till 2,7 miljarder kronor 2030 från 1,6 miljarder kronor 2025, motsvarande en genomsnittlig årlig tillväxt på 11 procent.

Analyshuset framhåller också att Alleima har lyckats upprätthålla goda marginaler trots en svagare marknad, delvis tack vare ett kostnadsprogram på 200 miljoner kronor som väntas bidra med omkring 100 baspunkter till ebit-marginalen. Samtidigt bedöms den kortcykliska verksamheten börja normaliseras under fjärde kvartalet 2026, vilket väntas gynna resultatutvecklingen.

newsroom@finwire.se
Nyhetsbyrån Finwire