SB1 Markets inleder bevakning av nätapoteket Apotea med köp och riktkurs 90 kronor. Banken ser en strukturell kostnadsfördel och räknar med att högre kapacitetsutnyttjande lyfter ebitmarginalen från 4,1 till 5,7 procent till 2028.

Försäljningen väntas växa 11 procent årligen 2025-2028, under bolagets mål på 15-19 procent, medan ebit väntas öka 23 procent per år.

Riktkursen motsvarar 19,1x EV/ebit och P/E 25,6 räknat på 2027 års prognoser. Det innebär en premie mot liknande bolag, vilket analytikerna anser motiveras av nettokassan, kostnadspositionen och den höga väntade resultattillväxten.

newsroom@finwire.se
Nyhetsbyrån Finwire