Pareto Securities upprepar rekommendationen köp för Arenit och höjer riktkursen till 123 kronor från 114 kronor, efter tre förvärv som offentliggjordes i september.

Förvärven tillför en sammanlagd årsomsättning på 19,8 miljoner euro och får analyshuset att höja sin ebita-prognos för 2027 med omkring 20 procent.

Pareto räknar nu med att omsättningen ökar med 24,0 procent under 2027, samtidigt som ebita väntas stiga med 24,6 procent.

Nettoskulden i förhållande till ebitda väntas nå en topp på 0,4 gånger under första kvartalet 2027 för att därefter sjunka till noll vid årets slut.

Enligt Pareto ger detta utrymme för ytterligare förvärv på omkring 20 miljoner euro under 2027 utan att skuldsättningen överstiger en gång ebitda.

Den nya riktkursen motsvarar en värdering på 13,5 gånger förväntad ev/ebita för 2027, jämfört med sektorkollegornas genomsnitt på 12,8 gånger.

Irma Santic
Nyhetsbyrån Finwire