STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Danske Bank bedömer att tillväxtprofilen för läkemedelsbolaget Astra Zeneca är bättre än för sektorkollegorna. Detta tillsammans med potentiell drivkraft från större studieutläsningar under 2026 som får stöd av tidig data, ger enligt banken Astra Zeneca fortsatt momentum.

Det framgår av en analys där riktkursen höjs till 162 pund från tidigare 150 pund. Den nya riktkursen motsvarar cirka 2.032 kronor. Rekommendationen ligger kvar vid köp.

Riktkurshöjningen grundar sig på höjda estimat för efzimfotase alfa, camizestrant och wainua samt andra mindre uppdateringar.

Ett p/e-tal på 15 gånger utifrån 2027 års bedömda resultat är enligt Danske Bank attraktivt. Värderingen för Astra Zeneca innebär , enligt Danske Bank, en premiumvärdering med 13 procent jämfört med sektorkollegorna, vilket berättigas av en bättre tillväxt.

För 2026 förväntar sig banken en prognos på en tillväxt med ett medelhögt till högt ensiffrigt tal för omsättningen och med en tillväxt i ett lågt tvåsiffrigt tal för resultatet per aktie för kärnverksamheten.

Danske Bank har gjort vad de själva beskriver som en djupdykning av utläsningar av studierresultat för 2026 som enligt banken "kan bli ett stort portföljår". Banken ser väsentliga intäktsmöjligheter som kan komma att ta ned risken i de berörda projekten.

I sin genomgång tar Danske Bank specifikt upp fem portföljtillgångar hos Astra Zeneca. För datroway inom lungcancer väntas studien Tropion-Lung07 i fas 3 komma med övergripande resultat i det första halvåret 2026. Sammantaget har datroway en potentiell möjlighet att nå årliga intäkter om över 7 miljarder dollar, enligt Danske Bank.

Bröstcancerstudien Serena-4 med läkemedelskandidaten camizestrant väntas komma med resultat i fas 3 under det andra halvåret 2026. Danske Bank har fått en ökad tilltro till camizestrant med stöd från schweiziska Roches lidera-studie i fas 3 med läkemedelskandidaten giredestrant. Danske Bank ser en möjlighet för camizestrant till en årlig försäljning om 3,4 miljarder dollar.

Tre fas 3-studier med läkemedelskandidaten tozorakimab i fas 3 väntas komma att utläsas under det första halvåret 2026. Tozorakimab utvärderas för behandling av kroniskt obstruktiv lungsjukdom (KOL). Misslyckade studier hos konkurrenter kopplade till behandlingsmålet IL-33 har enligt Danske Bank satt ett frågetecken för Astra Zenecas projekt, men med en annan verkningsmekanism för tozorakimab är projektet fortsatt vid liv enligt bankens bedömning. Tozorakimab har en möjlighet att nå en årlig försäljning om 3 miljarder dollar enligt Danske Bank.

Alnylams lansering av Amvuttra som enligt Danske Bank varit stark ger enligt banken stöd för en ännu mer positiv syn för Astra Zenecas wainua som har en studieutläsning i fas 3 under det andra halvåret 2026. Wainua utvärderas vid behandling av en dödlig hjärtmyskelsjukdom under namnet transthyretin-amyloidos. Danske Bank ser en möjlighet för projektet till en årlig försäljning om 4,7 miljarder dollar.

Läkemedelskandidaten efzimfotase alfa har enligt Danske Bank flugit under radarn. Astra Zenecas dotterbolag Alexion, med fokus på specialistläkemedel, väntas under det första halvåret utläsa ett fas 3-program omfattande tre studier. Efzimfotase alfa utvärderas mot en sällsynt ärftlig ämnesomsättningssjukdom under namnet hypofosfatasi. Sjukdomen kännetecknas av en lägre nivå av fosfat i blodet än normalt. Denna läkemedelskandidat har enligt Danske Bank en möjlighet till en årlig försäljning om 3,8 miljarder dollar.

Astra Zeneca handlades vid lunchtid på fredagen upp 0,3 procent till 1.755 kronor.

Magnus Bernet +46 8 5191 7953

Nyhetsbyrån Direkt