SHB räknar med vändning för Beijer Ref i Q2, upprepar köp
Idag, 10:07
Handelsbanken upprepar rekommendationen köp för kylgrossisten Beijer Ref med riktkursen 170 kronor, enligt en analys.
Den positiva hållningen kommer efter en Q1-rapport som inte var tillräckligt stark och ledde till att aktien blev hårt straffad.
Enligt banken lär sentimentet inte ändras mycket på kort sikt, men man ser triggers i form av högre tillväxt under andra kvartalet och fler förvärvsbesked.
"Vi bedömer att det andra kvartalet utvecklas positivt även om den underliggande efterfrågan är oförändrad. Jämförelsetalen väntas bli lättare, vissa av de externa motvindarna avtar (vädret i USA under Q1) och vi ser ett högre prisbidrag jämfört med föregående kvartal. Vi modellerar cirka 5 procent organisk tillväxt under det andra kvartalet, med en uppsida beroende på hur högsäsongen utvecklas (lovande så här långt med tidiga tecken på värmeböljor)", skriver SHB.
Sammantaget ser man positivt på aktien.
"I ett realistiskt förvärvsscenario, som ger en total tillväxt om 15 procent per år, faller den implicita ev/ebit-multipeln för 2028p till under 14x - vilket vi menar är ett attraktivt pris för hög och relativt förutsägbar vinsttillväxt", skriver SHB.
Reno Santic
Nyhetsbyrån Finwire
https://twitter.com/finwire
newsroom@finwire.se
Ämnen i artikeln
SHB räknar med vändning för Beijer Ref i Q2, upprepar köp
Idag, 10:07
Handelsbanken upprepar rekommendationen köp för kylgrossisten Beijer Ref med riktkursen 170 kronor, enligt en analys.
Den positiva hållningen kommer efter en Q1-rapport som inte var tillräckligt stark och ledde till att aktien blev hårt straffad.
Enligt banken lär sentimentet inte ändras mycket på kort sikt, men man ser triggers i form av högre tillväxt under andra kvartalet och fler förvärvsbesked.
"Vi bedömer att det andra kvartalet utvecklas positivt även om den underliggande efterfrågan är oförändrad. Jämförelsetalen väntas bli lättare, vissa av de externa motvindarna avtar (vädret i USA under Q1) och vi ser ett högre prisbidrag jämfört med föregående kvartal. Vi modellerar cirka 5 procent organisk tillväxt under det andra kvartalet, med en uppsida beroende på hur högsäsongen utvecklas (lovande så här långt med tidiga tecken på värmeböljor)", skriver SHB.
Sammantaget ser man positivt på aktien.
"I ett realistiskt förvärvsscenario, som ger en total tillväxt om 15 procent per år, faller den implicita ev/ebit-multipeln för 2028p till under 14x - vilket vi menar är ett attraktivt pris för hög och relativt förutsägbar vinsttillväxt", skriver SHB.
Reno Santic
Nyhetsbyrån Finwire
https://twitter.com/finwire
newsroom@finwire.se
Ämnen i artikeln
Aktierekommendationer
Analys
Inflationen
Intrum
Aktierekommendationer
Analys
Inflationen
Intrum
Marknadsöversikt
1 DAG %
Senast
1 mån
