De amerikanska börserna avslutade gårdagen uppåt sedan en oväntat svag inflationssiffra dämpade oron för kommande räntehöjningar, även om IBM tyngde industriindexet med sitt största kursras sedan 1960-talet. Inflationstakten bromsade in klart mer än väntat till 3,5 procent i juni från 4,2 procent i maj, mot väntade 3,8 procent, samtidigt som månadssiffran på minus 0,4 procent innebar den första sekventiella nedgången sedan våren 2020 där ett fall i energiindexet på 5,7 procent stod för det största bidraget. Kärninflationen bromsade in till 2,6 procent från 2,9 procent, varpå marknadens prissatta sannolikhet för en räntehöjning i juli sjönk till 16,6 procent från 41,7 dagen före. Under eftermiddagen frågades den nye Fed-chefen Kevin Warsh ut i kongressen, där han kommenterade siffran med att “uppdraget inte är slutfört” och upprepade att centralbanken kan och kommer att säkerställa prisstabilitet. När klockan ringde till stängning hade det breda S&P 500-indexet stigit 0,4 procent medan Nasdaqs tekniktunga kompositindex klättrade 0,9 procent och Dow Jones industriindex stängde i sidled.

Oljan handlades under gårdagen uppåt till en högsta nivå på en månad då USA återinfört en blockad mot Iran, vilket väntas minska oljeflödena genom Hormuzsundet. Råvaran vände dock ned från dagshögsta sedan president Donald Trump backat från förslaget om en avgift på 20 procent för passage genom sundet och i stället flaggat för investeringsavtal med Gulfstaterna, samtidigt som han uppgett att sundet är öppet för all fartygstrafik utom den iranska. WTI-oljan steg 1,3 dollar till 79,4 dollar per fat medan Brentoljan klättrade 1,5 dollar till 84,8 dollar per fat.

Basmetallerna handlades övervägande uppåt där tenn blev dagens vinnare med en ökning på 2,4 procent följt av koppar som steg 0,9 procent. Vidare klättrade zink och aluminium båda 0,3 procent medan nickel förblev oförändrat och bly gick mot strömmen och sjönk 0,4 procent. Guldet handlades därtill kraftigt uppåt till följd av den svalare inflationssiffran som stärkte förhoppningarna om en mindre hökaktig Fed och de pressade amerikanska räntorna. Guldet steg 55,7 dollar till 4 056,4 dollar per uns.

Bland börsnoterade amerikanska bolag rasade IT-jätten IBM 25,2 procent efter en vinstvarning, bolagets värsta börsdag sedan 1960-talet och värre än raset under svarta måndagen 1987. På rapportfronten rusade storbanken Goldman Sachs 9,2 procent sedan vinsten kommit in 45 procent högre än väntat medan JP Morgan och Bank of America steg 2,5 respektive 1,9 procent, samtidigt som Citi och Wells Fargo gick mot strömmen och backade 5,3 respektive 2,7 procent. Vidare rusade chipbolaget SK Hynix 27,3 procent efter måndagens fall, en uppgång som enligt Bloomberg främst berodde på tekniska marknadseffekter, medan sektorkollegorna Nvidia och Micron steg 4,0 respektive 4,9 procent. Slutligen återhämtade HR-bolaget Workday en stor del av dagens tidiga nedgång och stängde 3,5 procent lägre.

Den amerikanska tioåringen sjönk 2 punkter till 4,59 procent.

De asiatiska börserna inleder onsdagen brett uppåt i spåren av den oväntat svaga amerikanska inflationssiffran. Det sydkoreanska Kospi-indexet, somm rasat kraftiget de senaste dagarna, rusar 7 procent inför nästa test för AI-rallyt i form av kvartalsrapporten från Europas mest värdefulla bolag ASML, samtidigt som gårdagens ras på 25 procent i IBM visar hur känslig uppgången i AI-relaterade aktier blivit. På makrofronten bromsade Kinas tillväxt in kraftigt till 4,3 procent i årstakt under det andra kvartalet, under förväntningarna, sedan svag inhemsk efterfrågan och oljechocken kopplad till kriget i Mellanöstern vägt tyngre än en starkare produktion och export, medan Japans maskinorderingång oväntat föll 12,4 procent i maj jämfört med månaden före. Strax efter klockan 06:30 stiger Nikkei 225-indexet i Tokyo 1,2 procent medan Hang Seng-indexet i Hongkong klättrar 1,5 procent och Shanghaiindexet i Kina går mot strömmen och backar 0,1 procent.

På Stockholmsbörsen rapporterar 27 bolag idag, däribland SEB, Handelsbanken, Axfood och Castellum. Bland dagens nybakade rekommendationer höjer SEB riktkursen för Peab till 105 kronor (102) och upprepar köp samtidigt som banken även höjer riktkursen för SSAB till 64 kronor (59) och upprepar sälj. På nedsidan sänker SEB riktkursen för Ericsson till 122 kronor (128) och upprepar köp varpå Citi sänker riktkursen för samma bolag till 105 kronor (110) och upprepar neutral. Slutligen sänker Pareto Securities riktkursen för HMS Networks till 523 kronor (550) och upprepar behåll.

På makrofronten inleddes onsdagen med den kinesiska bruttonationalprodukten för det andra kvartalet och de kinesiska arbetslöshetssiffrorna för juni, båda klockan 04:00, följt av det svenska konsumentprisindexet för juni klockan 08:00 och den spanska KPI för juni klockan 09:00. Därefter publiceras eurozonens industriproduktion för maj klockan 11:00 varpå USA tar över stafettpinnen med producentprisindexet för juni klockan 14:30 och de amerikanska råoljelagren klockan 16:30. Handelsdagen avslutas till sist med Federal Reserves Beige Book klockan 20:00.

Tradingtipsen håller sommaruppehåll till och med måndagen den 3 augusti. Morgonbreven publiceras som vanligt under hela sommaren.

placera.se

i samarbete med: