De amerikanska börserna stängde blandat på fredagen efter en volatil handelsdag präglad av president Donald Trumps anklagelser mot Kina om avtalsbrott. Maj månad avslutade dock på helhet med uppgångar var Dow Jones klättrade 3,9 procent, S&P 500 avancerade 6,2 procent och Nasdaq steg 9,6 procent vilket markerar den starkaste månaden för S&P 500 sedan november 2023. Under fredagen uttalade sig Trump på Truth Social att Kina “fullkomligt brutit mot överenskommelsen” kring tullarna vilket initialt pressade marknaderna innan en återhämtning materialiserades under sluthandeln. Samtidigt rapporterade Bloomberg att administrationen planerar omfattande utvidgningar av teknikrestriktioner mot Kina. Under måndagsmorgonen har dock Fed-guvernören Christopher Waller lyst upp humöret något, som signalerade att ett kortlivat tulldrivet inflationslyft kan passera relativt snabbt för att tillåta ytterligare räntesänkningar senare i år. Waller noterade att nya handelshinder sannolikt kommer höja priserna kortsiktigt men att inflationen troligen blir mindre ihållande än i början av 2020-talet, delvis på grund av en mindre stram arbetsmarknad. Vidare på regulatorisk front förbereder Trump-administrationen ett förslag om lättnader i kapitalkraven för de största bankerna, enligt Politico, där finansminister Scott Bessent beskrivit minskade kapitalkrav som “topprioritet” med åtgärder som förväntas införas senare under sommaren. På makrofronten visade PCE-inflationen en årsökning på 2,1 procent i april, under förväntade 2,2 procent, medan kärninflationen steg 2,5 procent i linje med prognoserna. Handelsunderskottet minskade till 87,6 miljarder dollar från 162,3 miljarder månaden före som var betydligt bättre än det förväntade 141,5 miljarder dollar. När klockan ringde till stängning var Dow Jones industriindex upp 0,1 procent medan det breda S&P 500-indexet handlades i sidled och Nasdaqs kompositindex backade 0,3 procent.

Råvarorna handlades övervägande nedåt där oljan pressades av förväntningar om ökad produktion från OPEC+. Under helgens möte beslutade kartellen att genomföra ytterligare en produktionsökning om 411 000 fat per dag för juli, den tredje raka månadsökningen. Beslutet motiverades med hänvisning till en “stabil global ekonomisk utsikt” och “nuvarande sunda marknadsgrunder”. Både WTI-oljan och Brentoljan sjönk 0,3 dollar till 60,7 respektive 63,9 dollar per fat.

Basmetallerna utvecklades nedåt på bred front där tenn blev dagens förlorare med ett fall på 2,0 procent följt av zink som tappade 1,5 procent. Koppar minskade 0,7 procent medan nickel sjönk 0,6 procent. Aluminium handlades ned 0,1 procent medan bly gick mot strömmen med en uppgång på 0,2 procent. Även guldet handlades nedåt var en starkare dollar och konsolideringspress efter de senaste veckornas kraftiga uppgångar bidrog till nedgången. Samtidigt höll den mildare inflationsdatan hoppet vid liv om en räntesänkning från Federal Reserve i september, var marknaden fortfarande förväntar sig ytterligare två säkningar innan årsskiftet. Guldet sjönk 22,5 dollar till 3 294,7 dollar per uns.

Bland amerikanska aktier tappade Nvidia 2,9 procent och raderade därmed en betydande del av torsdagens rapportlyft medan Tesla backade 3,3 procent. Därtill kollapsade klädkedjan Gap 20,1 procent medan American Eagle Outfitters återhämtade sig från ett inledande 10-procentigt fall till endast minus 2,0 procent vid stängning. Vidare bland “de magnifika 7” steg Apple 0,5 procent och Microsoft 0,4 procent medan Amazon backade 0,3 procent. Slutligen klättrade Palantir 7,7 procent och Zscaler 9,8 procent medan Marvel sjönk 5,6 procent.

Den amerikanska tioåringen avslutade veckan med en nedgång på 2 punkter till 4,40 procent.

Asienbörserna inleder morgonen med kraftiga nedgångar efter helgens eskalerande tullkonflikt där Trump vill fördubbla ståltullarna från 25 till 50 procent från och med onsdagen den 4 juni. Samtidigt anklagar även Kina nu USA för att ha brutit mot villkoren i den pågående 90 dagar långa tullpausen. På makrofronten steg Japans inköpschefsindex för tillverkningsindustrin till 49,4 i maj från 48,7, över preliminära 49,0 medan Sydkoreas export sjönk mindre än väntat med 1,3 procent i maj och Kinas industri-PMI steg till 49,5 som förväntat. På handelsfronten enades Japan och USA om en ny förhandlingsrunda före G7-mötet i juni, men Japans ekonomiminister Ryosei Akazawa klargjorde att de inte accepterar ett avtal utan amerikanska kompromisser om samtliga tullar såsom bilar. Klockan 07:30 är det japanska Nikkei 225-indexet ned 1,3 procent medan Hang Seng-indexet i Hongkong backar 1,9 procent. Shanghaibörsen håller helgstängt.

På Stockholmsbörsen är det lugnt på rapportfronten. Bland morgonens nybakade rekommendationer sänker Barclays Nordea till jämvikt från övervikt med riktkursen 13,40 euro medan de höjer SEB till övervikt från undervikt med riktkursen 185 kronor. Handelsbanken får höjd riktkurs till 136 kronor (116) där jämvikt upprepas och Swedbanks riktkurs höjs till 228 kronor (209) var rekommendationen undervikt upprepas. Vidare sänker Goldman Sachs Bioarctic till 237 kronor (267) men upprepar köp medan Morgan Stanley slutligen sänker AB Volvo till 305 kronor (340) och upprepar övervikt.

På makrofronten blir måndagen en intensiv dag som inleddes i Japan klockan 01:50 med kapitalinvesteringar för första kvartalet som ökade med 6,4 procent. Därefter rapporteras Storbritanniens rikstäckande husprisindex för maj klockan 08:00 samtidigt som Sveriges tillverkningsindex meddelas klockan 08:30. Vidare delger Schweiz sin BNP-siffra för det första kvartalet klockan 09:00 följt av spanska tillverknings-PMI klockan 09:15, franska inköpschefsindex 09:45, tyska tillverknings-PMI 09:55 och eurozonens samlade tillverknings-PMI klockan 10:00. USA tar därtill över stafettpinnen med tillverknings-PMI klockan 15:45 varefter dagen avslutas med Federal Reserves ordförande Jerome Powells tal klockan 19:00.

placera.se

i samarbete med: