Fonden Carnegie Global Quality Companies A minskade 4,47 procent i mars. Sedan årsskiftet har fonden minskat 5,45 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarna Simon Reinius och Emanuel Furubo.

Mars var en utmanande månad för de globala aktiemarknaderna. Enligt förvaltarna bidrog den eskalerande konflikten i Mellanöstern till ökad osäkerhet och volatilitet, med otydliga och skiftande signaler från USA:s ledning som förstärkte marknadens osäkerhet ytterligare.

Fonden utvecklades negativt under perioden. De innehav som klarade sig bäst var Booking Holdings, Amazon, Chubb och Johnson & Johnson, vilka visade relativ motståndskraft i det svagare marknadsklimatet.

På portföljnivå har nya positioner tagits i Hitachi och Chubb.

"Hitachi är ett diversifierat industribolag med stark exponering mot långsiktiga megatrender såsom elektrifiering, digitalisering och energieffektivisering. Bolaget har under de senaste åren genomgått en tydlig strategisk förflyttning mot mer högmarginals- och återkommande affärer inom digitala tjänster, energiinfrastruktur och industrisystem. Områden där Hitachi har starka marknadspositioner. Bolagets centrala tillväxtområden är inom digitala tjänster och Hitachi Energy, där det senare har en stark koppling till modernisering och utbyggnation av elnät värden över", kommenterar förvaltningen.

Chubb lyfts samtidigt fram som ett globalt skadeförsäkringsbolag med stabil affärsmodell, stark finansiell ställning och god förmåga att leverera kassaflöden över konjunkturcykler. Bolaget kombinerar lönsam tillväxt med en disciplinerat genomförd riskhantering, vilket anses attraktivt i en mer osäker marknadsmiljö.

Avslutningsvis betonar förvaltarna vikten av att investera i bolag med hög kvalitet, stabil lönsamhet och strukturell tillväxt. Portföljen är därför koncentrerad till bolag med robusta affärsmodeller som bedöms kunna stå emot geopolitisk och makroekonomisk osäkerhet.

Fondens tre största innehav vid månadsskiftet var Microsoft med en portföljvikt om 6,7 procent, följt av Alphabet på 4,8 procent och Schneider Electric på 4,7 procent.

Geografiskt är fonden främst exponerad mot USA med 55,5 procent, följt av Schweiz på 8,6 och Tyskland på 5,4 procent.

Adam Fransson
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.