Fonden DWS Invest SDG Global Equities LC minskade 0,68 procent i november. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 6,92 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltaren Paul Buchwitz.

Inledningsvis skriver förvaltaren att aktiemarknaderna stängde oförändrade i november trots en volatil utveckling under månaden. Turbulensen kan förklaras av utvecklingen inom tekniksektorn och i synnerhet inom AI, såväl som utsikter för den amerikanska penningpolitiken, enligt förvaltaren.

"De växande tvivlen om den finansiella hållbarheten i de aviserade massiva investeringarna i datorkapacitet och relaterade diskussioner om huruvida vi befinner oss i en AI-bubbla tyngde särskilt teknikaktiernas kurser i mitten av månaden. Deras höga vikt drog ner marknaden som helhet", skriver förvaltaren.

Efter att sannolikheten för en räntesänkning i december från Fed återhämtade sig marknaden igen i slutet av månaden.

Under månaden steg amerikanska S&P 500 med 0,25 procent, medan tekniktunga Nasdaq backade 1,5 procent. MSCI Europe ökade med 0,9 procent, samtidigt som japanska Nikkei 225 föll med 4,1 procent. Tillväxtmarknader föll samtidigt med 2,4 procent.

Dessutom skedde det en rotation mot mer defensiva marknadsområden, där hälso- och sjukvårdssektorn och dagligvaror gynnades särskilt. Även kommunikation och råvaror utvecklades positivt, medan IT, sällanköpsvaror och industri missgynnades.

Gällande fondens utveckling bidrog övervikten och urvalet inom hälsosektorn positivt, vilket även urvalet i finanssektorn och undervikten inom IT gjorde. Övervikten i sällanköpsvaror och kommunikationstjänster tyngde samtidigt utvecklingen. Även övervikten och urvalet inom industri hade en negativ inverkan under månaden.

Gällande portföljaktiviteten minskade fonden sitt innehav i Medtronic, medan man investerade i Merck & Co under månaden.

Fondens största innehav vid månadsskiftet var Xylem, TSMC och Medtronic med portföljvikter om 4,3, 4,0, respektive 3,8 procent.

Vad gäller sektorallokeringen hade fonden tyngst exponering mot industri, informationsteknik och hälsovård med vikter om 29,9, 21,1 respektive 17,4 procent.

Fonden hade störst geografisk exponering mot USA, Irland och Tyskland med vikter om 56,6, 8,1 respektive 6,7 procent.

Alex Kennegård
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.