Fonden DWS Invest SDG Global Equities LC steg 3,00 procent i maj. Sedan årsskiftet har fonden minskat 2,77 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltaren Paul Buchwitz.

Inledningsvis skriver förvaltaren att aktiemarknaderna steg kraftigt i maj och därmed vände till positivt territorium för året. Samtidigt nedgraderade kreditvärderingsinstitutet Moodys kreditbetyget för amerikanska statsobligationer till följd av den statsfinansiella situationen, vilket fick priserna på långa statsobligationer att öka både i USA och i andra regioner.

"På den positiva sidan nåddes en överenskommelse i handelskonflikten mellan USA och Storbritannien. De ömsesidiga tullarna mellan USA och Kina sänktes också tillfälligt betydligt. Å andra sidan hotade den amerikanska administrationen med tullar på upp till 50 procent på import från EU med start i juli om ingen överenskommelse hade nåtts innan dess.", skriver förvaltaren.

Under månaden steg S&P 500 med 6,2 procent, samtidigt som MSCI Europe ökade 4,9 procent. Bland sektorer utvecklades informationsteknik, kommunikationstjänster och sällanköpsvaror starkast, medan endast hälsovård utvecklades negativt.

Gällande fondens relativa utveckling påverkade urvalet inom sektorerna överlag positivt under månaden, där särskilt innehav inom industri, finans och teknik var starka. Samtidigt tyngde urvalet inom hälsovård, allmännytta, kommunikationstjänster och material.

Sektorallokeringen bidrog något negativt, där särskilt övervikterna i hälsovård och allmännytta, samt undervikten i teknologi tyngde. Positivt bidrog istället undervikterna i energi, dagligvaror och material, samt övervikten i industri.

Under månaden tog fonden hem vinst i ett amerikanskt bolag som erbjuder språkkurser genom en mobil lärplattform. Istället tog man en position i vad som beskrivs som en global medieorganisation och publiceringsplattform.

Fonden initierade också en position i en amerikansk leverantör av industriella, kommersiella och institutionella värme-, kyl- och elentreprenadtjänster, samt en position i ett japanskt läkemedelsbolag och ett amerikanskt programvaruföretag.

Fondens största innehav vid månadsskiftet var Microsoft, Medtronic och AXA med portföljvikter om 5,1, 4,0, respektive 3,8 procent.

Vad gäller sektorallokeringen hade fonden tyngst exponering mot industri, informationsteknologi och hälsovård med vikter om 26,0, 17,6 respektive 13,6 procent.

Fonden hade störst geografisk exponering mot USA, Tyskland och Frankrike med vikter om 46,8, 11,6 respektive 9,8 procent.

Alex Kennegård
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.