STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Embracer har lyckats överträffa förväntningarna trots flera kvartal med låg lanseringsaktivitet. Nu går bolaget in en period med högre releasetakt och viktigare spel, och Pareto ser högre potential på uppsidan när det framgår hur de kommande lanseringarna levererar.

Det skriver analyshuset i en kommentar efter onsdagens rapport i vilken riktkursen justeras upp till 125 från 100 kronor och rekommendationen köp upprepas, vilket Nyhetsbyrån Direkt rapporterade tidigare på torsdagen.

”Efter ett rally på 66 procent hittills i år handlas aktien till 11,3x EV/ebitdac på estimat för 2026/2027 vilket antyder att marknaden åtminstone har börjat prisa in bolagets pipeline”, skriver Pareto, som dock noterar att värderingen på estimaten för nästkommande räkenskapsår antyder att marknaden har förhållandevis lågt förtroende för utförandet och resultattillväxten.

SB1 har höjt riktkursen för Embracer till 97 kronor från 92 och skriver att det andra kvartalet levererade starkare än väntat på bred front.

”Utvecklingen drevs främst av högre licensintäkter inom Fellowship och starkare omsättning inom EES och Mobile i den övriga Embracer-verksamheten. Den svagare prognosen för Q3 motverkade dock det positiva resultatutfallet”, skriver SB1 som höjer sina prognoser för cash ebit med 0-3 procent för 2026/2027-2028/2029.

Börsredaktionen Nyhetsbyrån Direkt

+46 8 5191 7911

borsdesken.direkt@direkt.se