Fonden Espiria 90 A steg 2,4 procent i juni, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 2,1 procent. Sedan årsskiftet har fonden minskat 4,1 procent och är därmed sämre än index som har minskat 2,6 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarteamet bestående av Peter Van Berlekom, Stefan Pari och Huizi Zeng.

Inledningsvis skriver förvaltarna att den positiva trenden fortsatte på aktiemarknaderna under månaden. Uppgången leddes av god utveckling i teknologisektorn.

Under månaden föll den amerikanska 10-åriga statsobligationsräntan till 4,3 procent, samtidigt som recessionstakten i USA bedöms ha minskat till omkring 25 procent. Den svenska 10-åriga obligationsräntan låg på 2,1 procent och kronan stärktes mot dollarn men försvagades mot euron.

Den nordiska kreditmarknaden uppvisade under månaden en stabil och positiv avkastning. Spreadarna för nordiska högränteobligationer minskade, i linje med den europeiska marknadens rörelser.

Vidare skriver förvaltarna att utfallet av de pågående tullförhandlingarna mellan USA och flera länder är den främsta faktorn som kan påverka börsutvecklingen på kort sikt.

"Utfallsrummet är stort och det är därför omöjligt att bedöma hur pågående förhandlingar kommer att sluta. Förväntningar från marknadens aktörer är ett lyckosamt resultat, vilket också till stor del återspeglas i börsutvecklingen sedan president Trump annonserade 'Liberation Day' den 2 april."

Avslutningsvis skriver förvaltarna att de har en positiv syn på nordiska företagsobligationer och bedömer att en stabil makroekonomisk utveckling ger goda möjligheter till fortsatt attraktiv avkastning.

Gällande fondens tillgångsfördelning låg aktieandelen på 89,7 procent, räntebärande papper på 5,4 procent och kassan på 3,7 procent.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Microsoft, Alphabet och Investor med vikter om 3,7, 2,8 respektive 2,4 procent. De största sektorerna var samtidigt teknologi, finans och industri.

Leo Luthander
leo.luthander@finwire.se
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.