Fonden Espiria Hållbar Framtid A minskade 0,1 procent i oktober, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som minskade 1,7 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 10,0 procent och är därmed sämre än index som har ökat 16,2 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarduon bestående av Peter Van Berlekom och Stefan Pari.

Inledningsvis skriver förvaltarna att börserna föll tillbaka under månaden, då höga långräntor och energipriser dämpade investeringsviljan. Samtidigt överraskade den ekonomiska tillväxten positivt, driven av starka investeringar inom bland annat datacenter, artificiell intelligens, elförsörjning, infrastruktur och försvarsmateriel.

Rapportsäsongen beskrivs ha fått en övertygande start med resultat som i genomsnitt överträffade marknadens förväntningar.

Under månaden utvecklades hälsovårdsaktier väl. Genmab steg 67 procent efter positiva resultat från två kliniska studier, medan Sobi ökade 11 procent. Även Alcon gick starkt med en uppgång på 9 procent.

Svagare gick det för fondens kinesiska innehav, där batteritillverkaren CATL backade 20 procent och solcellsväxelriktarbolaget Sungrow Power Supply föll 21 procent.

Gällande portföljaktiviteten har fonden gjort nyinvesteringar i läkemedelsbolaget Astra Zeneca och ventilationsbolaget Systemair.

"Astra Zeneca har en stark och lovande läkemedelsportfölj med omkring 30 potentiella nya läkemedel i sen klinisk fas, med väntade resultat under 2027. Sammantaget bedöms dessa ha en riskvägd försäljningspotential på cirka 20 miljarder dollar", skriver förvaltarna.

Systemair bedöms samtidigt vara väl positionerat inom energieffektiva klimat- och ventilationslösningar.

Gällande utsikterna noterar förvaltarna att de långa räntorna har stabiliserats på en högre nivå och att bolagen nu befinner sig i en anpassningsperiod till det nya läget.

Sammantaget fokuserar förvaltarna på bolag med motståndskraftiga affärsmodeller, stark konkurrenskraft och förmåga att försvara sina marginaler.

Vid månadsskiftet var fondens tre största aktieinnehav Microsoft, Taiwan Semiconductor och Schneider Electric med portföljvikter om 6,9, 4,8 respektive 3,4 procent.

Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.