Fonden Espiria Hållbar Framtid A steg 3,3 procent i juni, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 3,0 procent. Sedan årsskiftet har fonden minskat 5,8 procent och är därmed sämre än index som har minskat 4,9 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarteamet bestående av Peter Van Berlekom, Stefan Pari och Huizi Zeng.

Inledningsvis skriver förvaltarna att den positiva trenden fortsatte på aktiemarknaderna under månaden.

Under månaden föll den amerikanska 10-åriga statsobligationsräntan till 4,3 procent, samtidigt som recessionstakten i USA bedöms ha minskat till omkring 25 procent. Den svenska 10-åriga obligationsräntan låg på 2,1 procent och kronan stärktes mot dollarn men försvagades mot euron.

Fondens största innehav Microsoft steg under månaden med 7,2 procent och nådde sin högsta kursnivå för året. Bolaget var fondens tredje största bidragsgivare. Det största positiva bidraget kom från Oracle, som steg med 31,1 procent efter en delårsrapport som överträffade förväntningarna.

På den negativa sidan utvecklades Essity, BYD och Vestas Wind Systems svagt. Fondens tredje största innehav Novo Nordisk föll 8 procent under perioden till följd av oro för prispress på receptbelagda läkemedel inom det amerikanska sjukförsäkringssystemet.

Avslutningsvis skriver förvaltarna att utfallet av de pågående tullförhandlingarna mellan USA och flera länder är den främsta faktorn som kan påverka börsutvecklingen på kort sikt.

"Utfallsrummet är stort och det är därför omöjligt att bedöma hur pågående förhandlingar kommer att sluta. Förväntningar från marknadens aktörer är ett lyckosamt resultat, vilket också till stor del återspeglas i börsutvecklingen sedan president Trump annonserade 'Liberation Day' den 2 april", skriver förvaltarna.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Microsoft, Schneider Electric och Novo Nordisk med vikter om 7,4, 3,8 respektive 3,5 procent.

Fonden hade vid månadsskiftet störst geografisk exponering mot USA, Sverige och Danmark. Fonden hade samtidigt störst exponering mot sektorerna sjukvård, industri och teknologi.

Leo Luthander
leo.luthander@finwire.se
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.