STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) It-konsulten Exsitec har historiskt kombinerat god tillväxt med hög lönsamhet, men har den senaste tiden pressats av AI-oro och en svag konsultmarknad. Därtill har bolaget nyligen aviserat ett större förvärv och med en attraktiv värderad aktie ser Aktiespararna köpläge.

Det framgår av en analys av Aktiespararna.

Aktiespararna räknar med 18 procents tillväxt i år och 14 procent under 2027 för Exsitec, huvudsakligen drivet av förvärvet av Amesto men i övrigt också av ett något bättre marknadsklimat. Aktiespararna spår en ebita-marginal på 18 procent 2027.

På Aktiespararnas prognos handlas aktien till cirka 9x EV/ebita för 2027, vilket är lågt ur ett historiskt perspektiv men något högre än snittet för en grupp nordiska it-konsulter.

"Vi anser dock att Exsitec förtjänar en premie mot renodlade it-konsulter, givet bolagets starka marginaler och relativt höga andel återkommande mjukvaruintäkter", står det i analysen.

För de som bedömer att AI-oron är överdriven och att Exsitec snarare kan dra nytta av tekniken är potentialen betydande.

"Vår bild är att så är fallet och att aktien har pressats väl mycket den senaste tiden. Med en motiverad EV/ebita-multipel på 11x för 2027 rekommenderar vi därmed köp, med riktkurs 140 kronor", står det i analysen.

Kristine Trapp +46 8 5191 7927

Nyhetsbyrån Direkt