STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) SB1 Markets ser tre faktorer som stödjer serieförvärvaren Iduns aktie.

Det framgår av en inledande bevakningsanalys där rekommendationen fastlås till köp med en riktkurs på 380 kronor, vilket är 23 procent högre än onsdagens stängningskurs på 310 kronor.

Iduns resultatnivå är låg, vilket innebär att tre förvärv per år kan öka ebita-resultatet med 10-11 procent, bedömer analyshuset.

"Relativt små förvärv räcker för att upprätthålla en hög tillväxt", skriver SB1.

För det andra pekar banken på att tidigare årsredovisningar visar på att 14 förvärvade verksamheter ökade ebit med 8 procent per år 2018-2025.

Avslutningsvis framhåller analyshuset att marginalerna i de befintliga verksamheterna är pressade, vilket innebär att även en måttlig organisk tillväxt kan ge tydligt genomslag på resultat och avkastning.

"Vi räknar med att försäljningen ökar med i genomsnitt 12,5 procent per år 2025-2028, ebita med 16,6 procent och justerad vinst per aktie med 22,8 procent. Utvecklingen drivs av förvärv och en organisk ebita-tillväxt på 7-8 procent 2027", skriver SB1.

Börsredaktionen Nyhetsbyrån Direkt

+46 8 5191 7911

borsdesken.direkt@direkt.se