Kepler Cheuvreux lyfter riktkursen till 57 kronor (47) på högre vinstprognoser efter Intrums kvartalsrapport, men upprepar rekommendationen minska med hänvisning till fortsatt hög skuldsättning och utebliven utdelning.

Kepler räknar nu med 20 till 22 procent högre vinst per aktie under 2026 och 2027, efter höjda marginalantaganden för både Servicing och Investing.

Rekapitaliseringen ses som ett steg i rätt riktning, men påverkar inte helhetsbedömningen då Intrum enligt Kepler fortsatt är för högt belånat.

Ålandsbanken lyfter fram att affärsområdet Servicing rapporterade en rörelsemarginal på 24 procent under kvartalet även om bolaget också noterade 7 procent lägre intäkter.

"Arbetet med att sänka kostnadsbasen har givit goda resultat, och vi får intrycket av att marginalmålet på 25 procent kommer att uppnås tidigare än väntat och sannolikt överskridas", kommenterar banken.

Banken behåller sin positiva syn på aktien och lyfter att fokus nu bör ligga på rörelsen, efter att den finansiella omstruktureringen är slutförd.

DNB Carnegie sänker riktkursen marginellt till 64 kronor (65), och upprepar rekommendationen behåll.

Oskar Landin
oskar.landin@finwire.se
Nyhetsbyrån Finwire