Fonden Jupiter Merian Global Equity Absolute Return Fund steg 3,2 procent i november, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 0,3 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 13,6 procent och är därmed bättre än index som har ökat 4,0 procent. Det framgår av en månadsrapport.

De globala aktiemarknaderna utvecklades dämpat under november, med perioder av volatilitet kopplade till oro för höga värderingar inom AI och förändrade makroförutsättningar.

Teknologisektorn var den svagaste sektorn under månaden, medan defensiva aktier utvecklades relativt bättre. Europeiska aktier utvecklades starkare än amerikanska, medan tillväxtmarknader underpresterade utvecklade marknader.

Fonden levererade en stark relativ utveckling under månaden, där samtliga fem aktieurvalsstrategier bidrog positivt. Störst bidrag kom från strategin Dynamic Valuation, med särskilt stark utveckling inom deep-value-eexponeringar i Europa och Asien-Stillahavsområdet. Även Sentiment-strategin bidrog tydligt, med positiva bidrag i samtliga regioner, framför allt i Nordamerika och Europa.

På regional nivå var utvecklingen bred, med störst positiva bidrag från Europa, särskilt Frankrike och Tyskland. Nordamerika och Japan bidrog också positivt, medan utvecklingen i Asien-Stillahavsområdet var mer blandad. På sektornivå levererade fonden positivt aktieurval i samtliga sektorer, med särskilt starka bidrag från konsumentvaror, finans och material.

Både den långa och den korta delen av portföljen bidrog positivt till resultatet under månaden, där cirka två tredjedelar av avkastningen kom från den långa portföljen.

Förvaltarteamet menar att investerare fortsatt föredrar mer riskfyllda värdebolag framför defensiva kvalitetsaktier. Fonden har därför fortsatt låg exponering mot kvalitet inom Dynamic Valuation-strategin och en större vikt mot värde. Största nettopositionen finns inom finanssektorn, medan industri- och energisektorerna utgör de största nettokorta positionerna.

Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.