SB1 Markets upprepar rekommendationen köp för bildelskedjan Meko men sänker riktkursen till 78 kronor från 90 kronor efter en svag rapport för tredje kvartalet.

Den organiska försäljningen minskade med 3 procent, med nedgångar i samtliga fem segment. Samtidigt förbättrades bruttomarginalen med 0,4 procentenheter och den justerade ebit-marginalen var oförändrad trots lägre omsättning.

Den leasingjusterade nettoskulden minskade med 200 miljoner kronor till 2,4 miljarder kronor. SB1 sänker omsättningsprognoserna för 2027–2028 med 3 procent och prognoserna för justerad ebit med 18 procent till följd av fortsatt prispress och risk för lägre marginaler.

Analyshuset räknar med att tillväxtsatsningarna, bland annat inom e-handel i Tyskland, börjar ge resultat under 2027. Aktien värderas till sex gånger förväntad justerad ebit för 2027, vilket SB1 bedömer som attraktivt om försäljningsvolymerna återhämtar sig.

Irma Santic
Nyhetsbyrån Finwire