STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Rapporten från belysningsföretaget Plejd var starkare än väntat med oväntat god tillväxt och bruttomarginal.

Det skriver Pareto Securities i en analysuppdatering där köprekommendationen upprepas med en höjd riktkurs till 1.200 kronor (1.000), vilket Nyhetsbyrån Direkt skrivit tidigare på måndagen.

Pareto ser en förbättring för Plejds verksamhet i Nederländerna och att bättrade marginaler från andragenerations-produkter börjar synas i räkenskaperna. Kvartalets försäljningstillväxt, som var högre än väntat, drevs delvis av lageruppbyggnad hos grossister medan tillväxten i intallationsvärdet var något lägre. Bruttomarginalen förbättrades dock till 55,8 procent, mot Paretos förväntningar som var 52 procent. Detta drevs av optimering av produktionen av så kallade downlights samt av ökad andel av produktionen i egen regi.

Analyshuset höjer sina estimat för Plejds rörelseresultat 2026/2027 med 20 respektive 18 procent, med stöd av högre antaganden för tillväxt och marginaler. Bolagets europeiska expansion fortsätter enligt Pareto att ge en betydande potential, vilket visas av den tilltagande tillväxten i Nederländerna. Marknaden i landet uppskattas vara ungefär lika stor som Sverige och Norge tillsammans.

Med fortsatt stark efterfrågan på kärnmarknaderna, ökade bidrag från Nederländerna, Plejds intåg på den kommersiella marknaden (utöver privatmarknaden) och tydliga bruttomarginalförbättringar från egen tillverkning och produkter i nya generationer, ser utsikterna för Plejd attraktiva ut för kommande år, enligt Pareto.

Börsredaktionen Nyhetsbyrån Direkt

+46 8 5191 7911

borsdesken.direkt@direkt.se