STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Den markerade marknadsreaktionen i spåren av Irans öppnande av Hormuzsundet i fredags har efter en kaotisk helg i stora drag vänts i sin motsats i den nya veckans inledning.

Den amerikanska flottan beslagtog ett iranskt fartyg, samtidigt som Teheran återinfört kontroller i Hormuzsundet.

Det råder också stor osäkerhet om planerade samtal i Pakistan på tisdagen kommer att bli av, och vad som ska ske när vapenvilan löper ut natten till onsdagen svensk tid.

Europaräntorna stiger på måndagen, med tyska räntor 4-6 punkter högre, dollarn har stärkts och oljepriserna stigit igen.

Netto från före beskedet om öppnande av Hormuzsundet i fredags är den tyska tvååringen ned 4 punkter till 2,49 procent medan USA-motsvarigheten är ned 4 punkter till 3,74 procent.

Dollarindex är i stort oförändrat.

Brent har sjunkit från cirka 99 dollar per fat till strax under 95 dollar på måndagen, efter att ha varit nere på cirka 86 dollar i fredags.

Före vapenvilan annonserades den 7 april handlades Brent runt 110 dollar per fat. Före kriget mot Iran inleddes i slutet av februari låg Brent strax över 70 dollar per fat.

Europabörserna står på minus på måndagen, och även USA-terminerna är ned.

"Upptrappningen under helgen återupplivar den geopolitiska riskpremien precis när marknaderna hade börjat prissätta en fredsutdelning", sade Charu Chanana på Saxo till Reuters.

Högre oljepriser är inte bara är en energiberättelse, det är en tillväxt- och ränteberättelse.

De ändå rätt begränsade rörelserna på valutamarknaderna pekar på kvarvarande optimism om att en lösning fortfarande kan vara möjlig trots bakslagen under helgen.

Chris Weston på Pepperston, sade att även om tonen är riskavert i början av veckan, så verkar rörelsen hittills "ordnad snarare än ett tecken på en större volatilitetschock".

"Marknadsaktörer förstår att vägen till en formell överenskommelse sannolikt inte skulle vara linjär och fortfarande är sårbar för plötsliga förändringar, så aktörer kommer inte att bli helt överraskade av en förändring i sentimentet", sade han.

Svenska räntor är också upp, medan kronan tappat 8 öre mot dollarn från nivån vid fredagens stängning.

Data på måndagen visade att de tyska producentpriserna steg 2,5 procent i mars, jämfört med månaden före, över väntade +1,4 procent och den största månadsförändringen sedan augusti 2022. I årstakt sjönk producentpriserna 0,2 procent, efter -3,3 procent i februari.

Energipriserna steg med 7,5 procent i mars jämfört med föregående månad.

Exklusive energi steg producentpriserna med 0,4 procent under månaden och steg med 1,3 procent i årstakt.

ECB har möte i nästa vecka men väntas inte ändra räntan då. ECB-ledamöter har generellt tonat ned brådskan att agera och vill invänta mer data.

Även Federal Reserve och Bank of England har möten nästa vecka, och väntas avvakta.

En enkät från Bloomberg News i förra veckan visade att bedömare tror att Bank of England håller räntan oförändrad året ut. Marknaden har dock prisat in en räntehöjning med 25 punkter till september, och kanske lite mer i slutet av året.

Fed-guvernören Christopher Waller sade i fredags att han är tveksam till behovet av räntesänkningar på kort sikt, till följd av energichocken som utlösts av kriget i Iran, och varnade för risken för en mer långvarig inflationspåverkan av konflikten.

"För inflationen är risken att ju längre konflikten drar ut på tiden och energipriserna förblir på höga nivåer, desto större är sannolikheten att dessa förhöjda priser spiller över i andra priser, när företag tar hänsyn till högre energikostnader i sin prissättning", sade han.

Fed har nu gått in i sin tysta period inför nästa möte.

På tisdagen ska Kevin Warsh, som nominerats till att bli ny Fed-chef, frågas ut i senatens bankutskott. Det är fortsatt oklart hur vägen till godkännande kommer se ut så länge processen mot nuvarande Fed-chefen Jerome Powell pågår.

Veckans fokus riktas annars främst mot PMI på torsdagen, och i vilken utsträckning kriget påverkat företagens förtroende.

måndag kl 10.05 (fredag kl 16.15)

===================================

USD/SEK 9:1760 (9:1028) EUR/USD 1:1756 (1:1823)

EUR/SEK 10:7886 (10:7633) USD/JPY 158:96 (157:90)

Ty obl 2 2,49 (2,43) Ty obl 10 3,01 (2,97)

US obl 2 3,74 (3,71) US obl 10 4,28 (4,24)

Sv obl 2 2,21 (2,17) Sv obl 10 2,83 (2,79)

Mikael Sandbladh +46 8 5191 7933

Nyhetsbyrån Direkt