STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) USA-räntorna visar relativt små nettorörelser, med en liten uppgång i korta änden men svagt ned i långa från torsdagen. Dollarn har stärkts något med dollarindex upp till 97,60. Asienbörserna är mestadels lite ned på fredagen.

Torsdagens PMI visade en blandad utveckling, medan jobbdata i USA kom in starkare än väntat. På fredagen riktas blickarna främst mot tyska IFO-index. För nästa vecka inväntas bland annat toppmötet mellan USA och Kina i Stockholm och räntebeskedet från Federal Reserve.

Donald Trump hamnade i konflikt med Jay Powell under ett besök på Federal Reserves högkvarter på torsdagen, en ovanlig offentlig konfrontation mellan en president och en centralbankschef.

Donald Trump sade att kostnaderna för renoveringen av Federal Reserves byggnader nu stigit till 3,1 miljarder dollar, en summa som Powell ifrågasatte i direktsändning.

Trump-administrationen, som länge kritiserat Fed för att inte sänka räntan, har på senare tid mer inriktat sig på hanteringen och kostnaderna för renoveringen. Det har samtidigt vilat ett latent hot om att Fed-chefen Jerome Powell kan komma att avsättas i förtid.

Trump sade senare på torsdagen att det inte finns några spänningar mellan de två förutom en sak, att räntan borde sänkas. Han ser det "inte som nödvändigt" att avsätta Powell.

Dan Ivascyn, investeringschef på Pimco, varnade för att alla försök att inskränka Federal Reserves oberoende skulle vara "mycket dåligt för marknaderna".

"Marknader värdesätter centralbankens oberoende, åtminstone när det gäller att sätta styrräntor. Även om det alltid finns spänningar mellan beslutsfattare, skulle alla försök att minska oberoendet vara mycket dåligt för marknaderna", sade han till Financial Times.

Euron har tappat till 1:1740 mot dollarn. ECB lämnade på torsdagen som väntat räntan oförändrad, och ECB-chefen Christine Lagarde sade att inflationen nu är på målet och att de befinner sig i ett "bra läge" för att avvakta hur bland annat handelskonflikten utvecklas.

Källor uppger för Reuters och Bloomberg News att ECB kommer att lägga ribban relativt högt för att sänka vid nästa möte i september. Det kommer inte att räcka med besked om tullarna, utan det krävs även försvagade inflations- och tillväxtdata.

Goldman Sachs ser nu inte längre en sänkning i september, utan deras huvudscenario är att räntan ligger kvar på 2,00 procent tills vidare.

Yenen har stärkts något under fredagen, medan japanska räntor visar små rörelser.

KPI i Tokyo-området steg 2,9 procent i juli jämfört med samma månad året före efter att ha stigit med 3,1 procent föregående månad. Kärninflationen (exklusive färska livsmedel) sjönk också till 2,9 från 3,1 procent, väntat var 3,0 procent.

Utfallet för hela Japan publiceras den 22 augusti.

ING skrev i en kommentar att inflationen väntas vara volatil under de kommande månaderna på grund av baseffekter kopplade till regeringens energisubventionsprogram från förra året. Men tidigare uppgångar i livsmedelspriser kommer att slå igenom i priserna på bearbetade livsmedel och kostnaderna för att äta ute, vilket kan ge en förhöjd inflation under året.

ING tror som andra bedömare att Bank of Japan håller räntan oförändrad vid mötet i nästa vecka. Fokus kommer därmed att ligga den nya prognosen och kommunikationen efter mötet, särskilt i spåren av handelsavtalet mellan USA och Japan.

De tror att BOJ höjer sin prognos för kärninflationen exklusive energi från 2,3 till 2,5 procent för räkenskapsåret 2025 och från 1,8 till 1,9 procent för räkenskapsåret 2026.

Det senaste handelsavtalet mellan Japan och USA bör fortfarande ses som negativt för ekonomin, men BOJ kan ändå bedöma det som positivt då det minskar osäkerheten.

"Det är ett jämnt läge, men vi fortsätter att tro att oktober är ett troligt tillfälle för en räntehöjning. Denna bedömning bygger på antagandet att priserna på tjänster och bearbetade livsmedel kommer att stiga, samt att industriproduktionen och exporten återhämtar sig måttligt under de kommande månaderna", skrev ING.

På fredagens agenda står för svensk del PPI och arbetslöshet i juni.

fredag kl 6.15 (torsdag kl 16.15)

==================================

USD/SEK 9:5412 (9:4957) EUR/USD 1:1743 (1:1788)

EUR/SEK 11:2043 (11:1925) USD/JPY 147:24 (146:36)

Jp obl 2 0,84 (0,84) Jp obl 10 1,59 (1,60)

Ty obl 2 1,87 (1,89) Ty obl 10 2,70 (2,70)

US obl 2 3,92 (3,91) US obl 10 4,40 (4,41)

Mikael Sandbladh +46 8 5191 7933

Nyhetsbyrån Direkt