STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) USA-räntorna steg tydligt i den korta änden på efter ett tal från Fed-chefen på fredagseftermiddagen, med tvååringen upp till 4,30 procent. Samtidigt stärktes dollarn på bred front med dollarindex på 99,48.

Rörelserna följde efter att Fed-chefen Kevin Warsh höll sitt emotsedda tal i Jackson Hole, som tolkades av marknaden som hökaktig och satte såväl USA-räntorna och dollarn i rörelse.

Warsh noterade att inflationen har sjunkit tillbaka de senaste månaderna, men tyckte inte att det är tillräckligt för att bevisa att prisökningstrenderna går i rätt riktning.

"Även om sommarens PCE- och KPI-utfall var bättre än väntat, säger de mig inte att de underliggande trenderna har förbättrats avsevärt", sade Warsh.

Att få ner inflationen till 2 procent är inte bara viktigt för marknaderna, utan för vanliga amerikaner, noterade han, och tillade att det är hårt arbetande amerikaner som får "hantera en inflation som är för hög eller jobb som plötsligt verkar mindre säkra".

Före talet låg den amerikanska tvåårsräntan på 4,23 och tioåringen på 4,67 procent, för att sedan stiga 7 punkter till 4,30 procent respektive 2 punkter upp till 4,69 procent. Efter uttalandet prisar nu marknaden in en 50-procentig sannolikhet att Fed höjer räntan i september.

På valutamarknaden handlades dollarn vid 1:164 mot euron och 159:62 mot yenen före Warsh-uttalandet för att sedan stärkas till 1:161 mot euron och nära 160-strecket mot japanska valutan. Även kronan försvagades efter talet.

På hemmaplan kunde SCB och Konjunkturinstitutet tillsammans leverera styrkebesked i den svenska ekonomin.

BNP växte med 1,6 procent under andra kvartalet jämfört med föregående kvartal. Jämfört med andra kvartalet i fjol steg BNP med 3,3 procent.

Samtidigt visade detaljhandelsstatistik ett mindre svaghetstecken i hushållens konsumtion. Försäljningsvolymen sjönk 0,2 procent i juli jämfört med månaden före.

Barometerindikatorn steg till 105,1 i augusti och låg därmed över det historiska genomsnittet för fjärde månaden i rad. Uppgången drevs framför allt av ett förbättrat sentiment i tjänstesektorn.

BNP-tillväxten var klart starkare än väntat och överträffade såväl Riksbankens prognos som flera storbankers egna bedömningar.

Nordea konstaterade att Riksbanken hade en positiv syn på tillväxten vid det senaste penningpolitiska mötet, en bild som dagens statistik gav näring åt.

"Inflationsindikatorerna är samtidigt måttliga, vilket innebär att Riksbanken inte behöver ha bråttom att höja räntan. Men det råder knappast någon tvekan om att dagens siffror är hökaktiga ur ett penningpolitiskt perspektiv", skrev banken.

I ett marknadsbrev framhöll SEB att de starkare signalerna minskar utrymmet för eventuella räntesänkningar. Banken betonade även att en vändning på arbetsmarknaden kan bana väg för en högre styrränta längre fram.

De svenska räntorna steg över hela kurvan med 2-3 punkter.

I euroområdet steg preliminär KPI för augusti i såväl Spanien som Frankrike något mer än förhandstipsen.

Enligt Oxford Economics talar detta för att inflationen i hela euroområdet kan växla upp när augustisiffran publiceras nästa vecka.

Trading Economics konsensusprognos är att euroområdets inflation landar på 3,3 procent för augusti, upp från 2,9 procent i juli.

Därmed stärks argumenten för att ECB höjer räntan i september.

EU:s konjunkturbarometer steg till 98,4 i augusti, upp från 97,1 i juli. Det var över förväntningarna på 97,5.

ING Economics och Oxford Economics noterade i ett marknadsbrev ett motståndskraftigt sentiment under sommaren trots torka, högre energipriser och geopolitiska spänningar.

Samtidigt betonade Oxford Economics att tillväxten kan utsättas för press mot slutet av året, givet att den lageruppbyggnaden som varit en stor förklaring till tillväxten under den senaste perioden klingar av och de globala energipriserna fortsätter att öka.

Europaräntorna steg under dagen, med tyska räntor 1-2 punkter upp vid svensk stängning.

Vilgot Granhag +46 8 4031 1222

Nyhetsbyrån Direkt