Fonden Simplicity Fastigheter minskade 2,1 procent i augusti. Sedan årsskiftet har fonden minskat 7,9 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av fondens förvaltare Henrik Tingstorp.

Inledningsvis skriver förvaltaren att de globala marknadsräntorna steg efter varningar om inflationsrisker från den amerikanska centralbankschefen Kevin Warsh samt nya amerikanska tullar på kanadensiska varor. 

Vidare lyfter förvaltaren fram oroligheter i Mellanöstern som ledde till stängning av Hormuzsundet och sanktioner mot iransk olja.

Den amerikanska 30-åriga statsobligationen nådde sin högsta nivå sedan 2007. Trots makrorubrikerna noterade de globala aktiemarknaderna nya rekord. 

"Med ett oljepris som bitit sig fast runt 90 dollar/fatet samt en investerings-boom i AI, inhemsk produktionskapacitet, försvar och energiomställning är det kanske inte konstigt att räntorna letar sig norrut", skriver förvaltaren.

För fondens del präglades månaden av fortsatt räntetryck. Bostads- och byggutvecklarna JM, Peab och Veidekke stack dock ut positivt.

De främsta bidragsgivarna till fondens avkastning var K2A, Peab och Lumo Kodit.

I den motsatta vågskålen fanns Wallenstam, Atrium Ljungberg och Fabege som tyngde utvecklingen.

Gällande portföljaktiviteten ökade fonden sina positioner i Sagax, Peab, Entra, Castellum och JM.

Samtidigt minskades eller avyttrades innehav i K2A, NP3, Diös, Platzer och Annehem.

Vid månadsskiftet var fondens tre största aktieinnehav Sagax, Balder och Cibus med portföljvikter om 5,8, 5,6 respektive 4,7 procent.

Sverige utgjorde den största geografiska marknaden med 91,8 procent av kapitalet, följt av Norge på 4,9 procent och Finland på 2,6 procent.

Samuel Alaei
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.