Fonden Simplicity Norden steg 3,0 procent i februari. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 3,4 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Ulf Ingemarson.

Under månaden ökade spänningarna i Mellanöstern och på månadens sista dag genomförde USA och Israel luftattacker mot Iran, efter att parterna inte nått en överenskommelse om ett nytt kärnvapenavtal. Iran svarade med motattacker och USA:s president uppmanade det iranska folket till revolution. Utvecklingen sammanföll med stigande priser på olja och guld.

Aktiemarknaderna präglades samtidigt av ökad oro kring AI-relaterade risker efter att en uppmärksammad rapport från Citrini lyft fram potentiella strukturella hot mot vissa bolag. Värderingarna föll kraftigt i bolag som bedöms vara särskilt exponerade, inklusive vissa som tidigare setts som möjliga vinnare på tekniken.

OpenAI genomförde en finansieringsrunda om 110 miljarder dollar och värderas till 730 miljarder dollar före kapitaltillskottet. Kapitalet ska investeras i AI-infrastruktur, däribland chip från Nvidia och molntjänster från Amazon. Bolagets resultatprognos för 2026 uppgår till minus 14 miljarder dollar. Bland större finansiärer i OpenAI:s kapitalrunda återfinns Nvidia och Amazon.

Nvidia redovisade en stark rapport men aktiereaktionen var dämpad.

Makrostatistiken i USA visade en stark arbetsmarknadsrapport och en KPI-inflation som kom in under förväntningarna. Kombinationen fick dock begränsad marknadseffekt och Federal Reserve lämnade penningpolitiken oförändrad.

En amerikansk domstol bedömde att tidigare införda tullar varit olagliga. Därefter infördes nya globala tullar om 10 procent med stöd av en annan juridisk grund.

Fonden steg två procentenheter över index där innehav som Kone, ABB, Volvo och Assa Abloy bidrog positivt. Även Orkla steg kraftigt efter att man presenterat en rapport över förväntan. Förvaltaren pekar även på Jotun som hade ett rekordkvartal.

Gällande portföljaktiviteten avyttrades Novo Nordisk och flera nya innehav togs in, däribland FLSmidth och Vestas Wind.

De största innehaven i fondens portfölj var Investor, Swedbank och SEB med vikter om 6,7, 6,2 respektive 5,9 procent.

Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.