STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Pareto Securities sänker sin rekommendation för Surgical Science till behåll från köp. Riktkursen sätts ned till 33 kronor från tidigare 130 kronor.

Det framgår av en analys på torsdagen med rubriken "Surgical Science vid ground zero".

Det uppsagda avsiktsavtalet mellan Intuitive Surgical (ISRG) och Surgical Science kan enligt Pareto vara en följd av prisförhandlingar mellan ISRG och sjukhusen. Analyshuset ser en risk för att avancerad simulering kan gå från något som är ett måste att ha till något som är bra att ha. Amerikanska bolagen Medtronic och Johnson & Johnson verkar enligt Pareto känna mindre press på att paketera in simulering.

För 2026 sänker Pareto sitt estimat för omsättningen med 14 procent till 1 miljard kronor. Estimatet för det justerade rörelseresultatet dras ned med 63 procent. Rörelsemarginalen spås bli 10 procent.

En värderingsmultipel på 7,7 gånger EV/ebit sett till det estimerade resultatet för 2026 motsvarar enligt Pareto en rabatt på 68 procent jämfört med nordiska sektorkollegor. De kortsiktiga riskerna överväger enligt analyshuset ställt mot den långsiktiga potentialen.

Pareto utesluter inte att Surgical Sciences kommande kapitalmarknadsdag den 8 december kommer att få en negativ påverkan på aktien.

Surgical Science hade vid 10.15-tiden avancerat 6 procent till 31:90 kronor. Aktien rekylerade därmed upp något efter kurskollapsen på 60 procent under onsdagen.

Magnus Bernet +46 8 5191 7953

Nyhetsbyrån Direkt