Tellus Midas minskade 1,4 procent i juli - köpte Saab och Volvo
Idag, 15:41
Fonden Tellus Midas minskade 1,4 procent i juli. På rullande 12 månader har fonden avkastat 9,4 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Bo Pettersson och Anders Bruzelius.
Enligt förvaltarna tappade fonden fart till följd av förnyad geopolitisk oro, stigande oljepriser och räntor samt oro för överinvesteringar inom tekniksektorn.
Rapportsäsongen bjöd enligt förvaltarna på bra vinsttillväxt och lovande framtidsprognoser i många bolag. Bland fondens vinnare under juli fanns Microsoft, som steg 19 procent, Hexagon med 18 procent, SEB med 14 procent, Amazon med 12 procent, Volvo med 11 procent och Saab med 8 procent. AstraZeneca, Novo Nordisk och Eli Lilly hörde till förlorarna.
Under månaden ökade fonden exponeringen mot svensk försvars- och verkstadsindustri genom köp av Saab och Volvo. Samtidigt minskades innehaven något i TSMC, ASML och Nvidia på grund av ökad volatilitet inom tekniksektorn. Fonden har fortsatt en övervikt i sektorn.
Den 10-åriga statsobligationsräntan steg med 27 punkter till 4,71 procent. I Europa steg 10-årsräntan med 31 punkter till 3,18 procent och motsvarande svenska ränta med 36 punkter till 3,04 procent.
Förvaltarna ser fortsatt styrka inom globala teknikbolag, elektrifiering, cybersäkerhet och banker, medan läkemedelssektorn uppges ha tappat momentum. Även svensk verkstadsindustri och försvarssektorn lyfts fram.
Geopolitiken anges som den främsta risken genom dess möjliga påverkan på inflation och räntor. Fondens volatilitet ligger kring 10 och den riskjusterade avkastningen, mätt som Sharpe-kvot, på 1,46.
Förvaltarna ser fortsatt goda förutsättningar för fondens långsiktiga utveckling. De uppger också att exponeringen mot teknikbolag kan komma att ökas igen om stabiliteten tilltar, baserat på inkommande bolagsrapporter.
Tellus Midas, % | juli, 2026 |
Fond MM, förändring i procent | -1,4 |
Fond ett år, förändring i procent | 9,4 |
Nyhetsbyrån Finwire
Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.
Ämnen i artikeln
Tellus Midas minskade 1,4 procent i juli - köpte Saab och Volvo
Idag, 15:41
Fonden Tellus Midas minskade 1,4 procent i juli. På rullande 12 månader har fonden avkastat 9,4 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Bo Pettersson och Anders Bruzelius.
Enligt förvaltarna tappade fonden fart till följd av förnyad geopolitisk oro, stigande oljepriser och räntor samt oro för överinvesteringar inom tekniksektorn.
Rapportsäsongen bjöd enligt förvaltarna på bra vinsttillväxt och lovande framtidsprognoser i många bolag. Bland fondens vinnare under juli fanns Microsoft, som steg 19 procent, Hexagon med 18 procent, SEB med 14 procent, Amazon med 12 procent, Volvo med 11 procent och Saab med 8 procent. AstraZeneca, Novo Nordisk och Eli Lilly hörde till förlorarna.
Under månaden ökade fonden exponeringen mot svensk försvars- och verkstadsindustri genom köp av Saab och Volvo. Samtidigt minskades innehaven något i TSMC, ASML och Nvidia på grund av ökad volatilitet inom tekniksektorn. Fonden har fortsatt en övervikt i sektorn.
Den 10-åriga statsobligationsräntan steg med 27 punkter till 4,71 procent. I Europa steg 10-årsräntan med 31 punkter till 3,18 procent och motsvarande svenska ränta med 36 punkter till 3,04 procent.
Förvaltarna ser fortsatt styrka inom globala teknikbolag, elektrifiering, cybersäkerhet och banker, medan läkemedelssektorn uppges ha tappat momentum. Även svensk verkstadsindustri och försvarssektorn lyfts fram.
Geopolitiken anges som den främsta risken genom dess möjliga påverkan på inflation och räntor. Fondens volatilitet ligger kring 10 och den riskjusterade avkastningen, mätt som Sharpe-kvot, på 1,46.
Förvaltarna ser fortsatt goda förutsättningar för fondens långsiktiga utveckling. De uppger också att exponeringen mot teknikbolag kan komma att ökas igen om stabiliteten tilltar, baserat på inkommande bolagsrapporter.
Tellus Midas, % | juli, 2026 |
Fond MM, förändring i procent | -1,4 |
Fond ett år, förändring i procent | 9,4 |
Nyhetsbyrån Finwire
Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.
Ämnen i artikeln
Analyser
Svensk ekonomi
Rapporter
Fonder
Analyser
Svensk ekonomi
Rapporter
Fonder
Marknadsöversikt
1 DAG %
Senast
1 mån
