Fonden TIN Ny Teknik steg 2,9 procent i juni, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 2,2 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 0,2 procent och är därmed sämre än index som har ökat 2,0 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarduon bestående av Carl Armfelt och Erik Sprinchorn.

Inledningsvis konstaterar förvaltarna att marknaden fortsatte sin positiva utveckling även i juni. Även om utvecklingen inte hänvisas till enskilda bolags resultatrapporter, förklaras nyhetsflödet ha varit aktivt på såväl teknikfronten som i geopolitiken. I Sverige möttes marknaden av ytterligare en räntesänkning från Riksbanken.

Vidare rapporterades under månaden goda testresultat för två av Novo Nordisks läkemedel. Den svaga marknadsreaktionen tolkades därför av förvaltarna som ett tecken på att marknaden antingen hade ännu högre förväntningar, eller att bolagets administrativa misslyckande i Kanada vägde tyngre.

Man vänder blicken mot den kommande rapportsäsongen, och konstaterar att mjukvarubolagen är först ut.

På rapportfronten beskrivs Sectra, med sitt brutna räkenskapsår, under månaden ha släppt starka siffror.

"Orderingången mer än tredubblades under fjärde kvartalet och växte 40 procent på helåret. En intressant trend är att allt större kunder nu lägger order och att genomsnittsaffären är mycket större än de vi sett historiskt. Återkommande intäkter från molntjänster växte 62 procent i kvartalet, 49 procent på helåret. Lönsamheten var god och kassaflödet mycket starkt."

Inga aktiva förändringar genomfördes i portföljen under månaden. Däremot lyfter förvaltarna fram Nordic Semiconductor som i juni genomförde ett eget bolagsförvärv.

Nordic Semiconductor meddelade att de avser förvärva Memfault. Förvaltarna anser att prislappen initialt framstår som hög, men syftet med affären är att stärka bolagets befintliga mjukvaruerbjudande, öka andelen höglönsamma mjukvaruintäkter samt bredda användningen av Memfaults tjänster bland existerande kunder.

De innehav som bidrog mest till avkastningen under månaden var Sectra, Surgical Science och Evolution. Bland de innehav som påverkade mest negativt återfanns Embracer, Adyen och Yubico.

De största innehaven i fonden vid månadsskiftet var Surgical Science, Sectra och Paradox Interactive. Fondens största segment var samtidigt mjukvara med 40 procent av exponeringen. Därefter följde hälsa och digitala varumärken med exponeringar om 36 respektive 8 procent.

Adam Fransson
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.