Citi anser att marknadens vinstförväntningar på Scania-ägaren Tratons är för högt ställda. Det uppger banken efter att bolaget hållit analytikersamtal inför sin tysta period, rapporterar Dagens industri.

Citi påpekar främst tullproblematiken för Traton efter samtalet. Banken påpekar att tullarna väntas kosta Tratons nordamerikanska varumärke International Motors cirka 700 miljoner dollar per år, samt att det kommer ta tid att anpassa produktionen givet att en stor del av monteringen sker i Mexiko. Det får banken att tro att den tuffa situationen kommer hålla i sig under första halvåret 2026, innan det sker en förbättring under andra halvan.

"Givet att Traton kan kompensera hälften av effekten genom importkrediter, kapacitetsjusteringar och prishöjningar, bedömer vi att marknadens förväntningar på rörelseresultatet (ebit) för 2026 är 12–13 procent för höga, enligt vår känslighetsanalys", skriver Citi i en analys där ett neutralt råd för Traton upprepas.

Separat har Deutsche Bank sänkt sin riktkurs för Traton från 376 till 344 kronor, men behållit köprådet.

Traton backar 1,6 procent i Stockholm på fredagsförmiddagen.

Reno Santic
Nyhetsbyrån Finwire
https://twitter.com/finwire
newsroom@finwire.se

Läs mer på Finwire