Health Invest Partners är ett svenskt fondbolag som grundades 2006 av Carl Bennet och Anders Hallberg. Anders Hallberg (bilden) är ansvarig förvaltare av bolagets fyra fonder. Han har en gedigen bakgrund inom området. Mellan åren 1998 och 2006 jobbade han som läkemedelsanalytiker och förvaltare på Carnegie.

Från 2003 till 2006 var han ansvarig förvaltare för Carnegie Global Health Care Fund och presterade avkastningssiffror i världsklass. Sedan hösten 2006 har han drivit sitt egna fondbolag med Markus Wistrand som analytiker. Han började 2006 och kom från det svenska medicintekniska företaget Q-Med. Markus Wistrand har en civilingenjörsexamen i bioteknik från Uppsala Universitet samt en magisterexamen i företagsekonomi från Stockholms Universitet. Han har även disputerat i bioinformatik vid Karolinska Institutet.

Fram till årsskiftet riktade Health Invest främst in sig på institutionella kunder. Bolagets första fond, Health Invest Global L/S Fund, kräver en halv miljon kronor i första insättning, medan det krävs 100 000 kronor att investera i Health Invest Value Fund och Health Invest Asia Fund.

Men den 1 januari i år startade de Health Invest Access Fund som är mer privatkundsorienterad och där minsta insättning ligger på 5 000 kronor. Fonden finns också i PPM. Om det inte hade varit för den fina historiken i de första fonderna hade det varit svårare att starta den nya fonden.

Förvaltningsinriktningen för Health Invest Access Fund liknar mest Health Invest Value Fund och investerar i företag inom hälso- och sjukvårdsområdet. En stor del av fondens positioner återfinns i även i Health Invest Value Fund. De väsentliga skillnaderna är att Health Invest Access Fund inte investerar i de allra minsta bolagen inom healthcare-sektorn, utan håller sig till de små och medelstora bolagen.  Den kan också köpas och säljas dagligen.

Under 2009 steg Health Invest Value Fund med nästan 60 procent, samtidigt steg världsindex med endast 17 procent. 2010 blev också ett kanonår för fonden som steg med drygt 20 procent, 15 procentenheter bättre än världsindex.

Health Invest Access Fund startade den 1 januari i år och även den har fortsatt i samma spår. Med en avkastning hittills i år på nästan 9 procent ligger den bra till både i relativa och absoluta tal. Bland läkemedelsfonderna ligger den i absolut topp, då gruppen som helhet har backat med en halv procent. I absoluta tal, av samtliga fonder på den svenska marknaden, ligger den bland 20 bästa.

En anledning till det goda resultatet är att en större del av de utländska placeringarna är valutaskyddade. Ur ett svenskt perspektiv har det varit mycket bra då de flesta innehaven ligger i USA och den amerikanska dollarn har försvagats kraftigt mot kronan.

Den goda avkastningen kan också förklaras av att förvaltningen inte är indexnära utan flexibel. Investeringarna sker främst i små och medelstora bolag. De har också gått betydligt bättre än de stora läkemedelsbolagen. Portföljen är också relativt koncentrerad och idag äger förvaltarna aktier i cirka 35 bolag. Sett på gruppen läkemedelsfonder i stort så ligger antal innehav på cirka 250 olika bolag. Men riskspridningen i Health Invest Access Fund är god, och fondens största innehav utgör bara 4 procent av fondens förmögenhet.

Fonden har också en fördelaktig fondförmögenhet som ligger på cirka 170 miljoner kronor. Det gör den snabbrörlig och flexibel. Samtidigt förvaltar hela fondbolaget ytterligare cirka 600 miljoner kronor i de andra fonderna, vilket borgar för att kontinuitet och stabilitet.

Den fasta förvaltningsavgiften på 1 procent är mycket konkurrenskraftig. Utöver det finns en rörlig avgift på 20 procent av årsavkastningen som överstiger 5 procent. Det gör att spararna sitter i samma båt som förvaltarna. De har dessutom investerat en stor del av sina egna pengar i sina fonder, vilket placera.nu tycker är fördelaktigt. 

Placera.nu tror att Anders Hallberg och Markus Wistrand kan fortsätta att leverera avkastning som är bättre än de flesta andra och rekommenderar köp i Health Invest Access Fund.