Öresunds huvudägare och styrelse föreslår uppdelning av Öresund i två bolag, där en del av Öresunds nuvarande innehav förs över till ett nytt bolag som skiftas ut till aktieägarna.

Öresund som fortsätter som noterat investmentbolag med Fabege, Bilia och SkiStar som större innehav och med fokus på svenska börsnoterade aktier.

Ett nybildat bolag som kommer att namnges senare kommer initialt att handlas på First North. Detta nya bolag blir ett förvaltningsbolag med Avanza som större innehav och med fokus på mindre och medelstora företag, onoterade innehav och företag där Newco kan fungera som en aktiv ägare och med ambitionen att över tid även erbjuda viss exponering mot tillväxtmarknader. Bolaget skiftas ut till Öresunds aktieägare genom ett inlösenerbjudande.

Varje aktieägare i Öresund föreslås erhålla en inlösenrätt för varje aktie i Öresund. Med nio inlösenrätter kan fem aktier i Öresund lösas in mot fem aktier i det nya bolaget.

Aktieägarna kan välja att använda tilldelade inlösenrätter för att lösa in Öresundaktier och erhålla en ägarandel även i det nya bolaget, eller behålla aktier i Öresund och sälja sina inlösenrätter i marknaden mot kontant ersättning, eller förvärva ytterligare inlösenrätter i marknaden, och därefter lösa in upp till hela sitt aktieinnehav i Öresund mot aktier i Newco.

Förslaget kommer att behandlas i en extra bolagsstämma den 16 december 2011.

Förslaget om uppdelning av Öresund har initierats av huvudaktieägarna Sven Hagströmer och Mats Qviberg, "där händelseutvecklingen i HQ tjänat som en katalysator".

Det skriver Öresund i pressmeddelandet.

Enligt duon skulle en uppdelning av Öresund skapa förutsättningar för högre värdetillväxt.

"Sven Hagströmer har för avsikt att samla sitt ägande i Newco, medan Mats Qviberg kommer att samla sitt ägande i Öresund", skriver Öresund.

Aktieägare med ett ägande om cirka 33 procent av kapital och röster i Öresund har förklarat att de stödjer förslaget.

Styrelsen i Öresund ställer sig bakom förslaget, men två ledamöter, Mikael Nachemson och Märtha Josefsson, har reserverat sig mot förslaget.

Det nya bolaget som bildas enligt ett förslag om uppdelning av Öresund, från huvudägarna Sven Hagströmer och Mats Qviberg, föreslås erhålla tillgångar från Öresund till ett värde som motsvarar cirka 59 procent av hela Öresunds substansvärde.

Tillgångar till ett värde som motsvarar resterande cirka 41 procent stannar i Öresund.

Fördelningen 59/41 motsvarar hur Sven Hagströmers och Mats Qvibergs nuvarande ägarandelar i Öresund inbördes förhåller sig till varandra. Det framgår av ett pressmeddelande.

Tillförandet av tillgångar till Newco avses ske på basis av det genomsnittliga substansvärdet i Öresund under de sista fem börsdagarna med handel med inlösenrätter. Därigenom bör eventuella relativa förändringar i de underliggande tillgångarna i respektive bolag inte i sig påverka inlösenrätternas ekonomiska värde.

Det genomsnittliga substansvärdet avses baseras på de volymvägda börskurserna för de noterade innehaven under de fem börsdagarna och på bokförda värden för de onoterade innehaven samt nettokassan. Det ekonomiska värdet på inlösenrätterna kan dock komma att påverkas av andra faktorer, såsom förändringar i Öresunds aktiekurs och substansvärde.

I det föreslagna inlösenerbjudandet kommer aktieägarna att tilldelas en inlösenrätt per befintlig aktie i Öresund. Med stöd av nio (9) inlösenrätter får aktieägare lösa in fem (5) aktier i Öresund och erhåller då fem (5) aktier i det nya bolaget som likvid.

Aktieägare som önskar fördela sitt innehav mellan de två bolagen använder tilldelade inlösenrätter för att lösa in en del av sina aktier i Öresund mot aktier i det nya bolaget. Aktieägare som fortsatt enbart vill äga aktier i Öresund kan avyttra sina tilldelade inlösenrätter i marknaden. Aktieägare som enbart vill äga aktier i det nya bolaget kan förvärva ytterligare inlösenrätter i marknaden och därefter lösa in hela sitt aktieinnehav i Öresund mot aktier i det nya bolaget.

Det nya bolag som bildas genom förslaget att dela upp Öresund i två, blir ett förvaltningsbolag och kommer därmed inte att ha investmentbolagsstatus.

Detta tillåter större flexibilitet och dessutom skattefrihet för både utdelningar och realisationsvinster för onoterade innehav samt noterade bolag där innehavet överstiger 10 procent av rösterna.

Det nya bolagets aktier kommer inledningsvis att handlas på First North, med målet att senare upptas till handel på Stockholms huvudmarknad.

Initialt kommer styrelsen att bestå av bland andra Sven Hagströmer som ordförande och Stefan Charette, som därutöver blir vd. Efter det att det nya bolaget upptagits till handel på First North avses en valberedning att inrättas inför val av styrelse på kommande bolagsstämma.

Det nya bolaget, som ännu inte är namngivet, kommer att ha en mer koncentrerad portfölj och större fokus på mindre och medelstora bolag. Över tid kan även bolaget erbjuda viss exponering mot tillväxtmarknader.

Efter uppdelningen kommer Avanza, Carnegie, Concentric, Klarna, Haldex och Bilia att svara för knappt 70 procent av substansen i det nya bolaget.

Notering av det nya bolag som bildas efter uppdelningen av Öresund, beräknas ske i mitten av februari 2012.

Handel i inlösenrätter beräknas starta den 28 december 2011 och beräknas pågå i cirka tre veckor. Handel i inlösenaktier beräknas starta omkring den 1 februari 2012.

Det framgår av den preliminära tidsplanen.