Tradingverksamheten har under det fjärde kvartalet 2009 och det första kvartalet 2010 redovisat förluster om totalt 74 miljoner kronor.

Men värre skulle det bli. Under det andra kvartalet i år har tradingverksamheten förlorat 200 miljoner kronor - hittills. Styrelsen uppger i ett pressmeddelande att man befarar att förlusten kan öka ytterligare under det andra kvartalet och resten av 2010.

"Styrelsen för HQ gör bedömningen att det finns risk för ytterligare förluster i samband med avvecklingen av kvarvarande tradingverksamhet. Hur stora dessa förluster kan komma att bli är i dagsläget osäkert och beror bland annat på marknadsförutsättningarna samt hur och när avvecklingen genomförs", skriver HQ Bank i pressmeddelandet.

Styrelsen bedömer att avvecklingen av tradingen kommer "påtagligt" sänka den totala risknivån i koncernen.

I samband med beskeden meddelar HQ Bank även Fredrik Crafoord, vice vd och affärsområdeschef Investment Banking, lämnar sin befattning. Härutöver har styrelseledamoten Catharina Lagerstam meddelat att hon har avträtt från styrelsen för HQ och Mikael Nachemson kommer att utses till vice ordförande i dotterbolaget HQ Bank.

Banken avser göra en företrädesemission på 559 miljoner kronor. Emissionen är fullt säkerställd. Varje aktie ger en teckningsrätt och det krävs sedan två rätter för att teckna en aktie. Teckningskursen är 40 kronor. Genom emissionen kan maximalt 13.962.640 stamaktier tillkomma.

Aktiekapitalet ökar med 34,9 miljoner kronor till 104,7 miljoner. Primärkapitalrelationen proforma per den 31 mars stärks därmed från 15,5 till 31,1 procent och kapitaltäckningsgraden från 17,5 till 33,1 procent.

Första dag för handel exklusive rätt att delta i emissionen blir den 1 juli och avstämningsdag för deltagande i emisssionen blir den 5 juli då även prospektet väntas offentliggöras. Handel med rätterna sker 8-21 juli och teckningsperioden blir 8-26 juli. Cirka den 29 juli väntas utfallet av emissionen offentliggöras.

Nya förutsättningar på marknaden gör att HQ Bank anser att det inte längre finns förutsättning att bedriva en lönsam trading utifrån den högre risk som är förknippat med det, ett risktagande banken och dess styrelse inte längre är villig att ta.

Det säger vd Mikael König till Nyhetsbyrån Direkt.

"Jag kommunicerade tydligt efter det första kvartalet att vi måste vidta åtgärder om vi inte får ordning på lönsamheten inom tradingen och nu har avvecklingen påbörjats. Det är vår egenhandel som försvinner. Det vi har kvar är ren market making och saker som likviditetsgaranti", säger Mikael König.

Enligt honom går det inte att säga exakt hur stor andel av tradingboken, som bestått av aktier, index och derivat, som stängts ned under de senaste dagarna - en forcering som kostat 200 miljoner i tradingförlust hittills under kvartalet.

Efter ett simuleringsförfarande och analys av möjliga utfall är bankens bedömning att nyemissionen på knappt 560 miljoner kronor ska täcka resterande förlust.

"Men du får komma ihåg att det är ett förhöjt riskläge i marknaden. Det är väldigt svårbedömt. Vi bedömer utfallet av stängning ur ett riskperspektiv, vad det kan komma att kosta att avveckla positionen. Men jag har ingen lust att komma till marknaden en gång till", säger Mikael König.

Fredrik Crafoord, som byggt upp tradingen på HQ under lång tid, har i samband med beskedet valt att lämna banken.

"Den här positionen har varit hans ansvarsområde. Interimistiskt tar jag över verksamheten för Investment Banking och vi har en market making-verksamhet som kan hantera avvecklingen", säger Mikael König.

De kraftfulla greppen på senare tid har framkallat affärer banken inte skulle göra under normala omständigheter.

"Nu stänger vi risk, ett stort antal positioner under de senaste dagarna, för att markera att vi menar allvar. Det här ska vara avvecklat vid årsskiftet. Vår ambition är att göra det så snabbt som det är möjligt, men det måste ske under kontrollerade former", säger Mikael König.

Han påminner samtidigt om att HQ hade en väldigt stark finansiell ställning, med en kapitaltäckning på dubbla det legala kravet, även innan den aviserade nyemissionen.

"Vi är trygga", säger Mikael König.

Framåt ligger HQ:s fokus på finansiell rådgivning, där banken anser sig ha ett mervärde att utveckla.

"Rådgivningskomponetenten ska gälla rätt igenom. Det finns inget värde i transaktion längre. Rådgivningsinnehåll på investment banking och samsyn med private banking där Corpen också kan dra nytta av det", säger Mikael König och pekar på HQ:s styrka med case på small- midcapbolag.

"Där kan man få genomslag och faktiskt tillföra någonting", säger han.