Europeiska marknadsräntor visade små förändringar i kärnländerna, men fortsatte uppåt i problemländerna då torsdagens handel inleddes. Euron fortsätter samtidigt att försvagas på grund av oro för det politiska läget i Italien och Grekland.

Strax före svensk öppning var den tyska tioåriga obligationsräntan ned 1 punkt till 1,70 procent, från onsdagens svenska stängning, medan den svenska indikerades ned 1 punkt till 1,61 procent.

Italienska tvåårsräntor handlas kring 7,40 procent och tioårsräntor till 7,36 procent.

Den italienska "smittan" fortsatte att spridas under natten till de amerikanska och asiatiska marknaderna, där börserna föll kraftigt.

"Det är nu en fullskalig 'run' på världens tredje största obligationsmarknad. Om Italien misslyckas då misslyckas eurozonen. Ju värre utvecklingen blir i Italien desto större tryck på ECB att intervenera i massiv skala", sade Nicholas Spiro, chef för Spiro Sovereign Strategy i London till Bloomberg News.

Tysklands finansminister Wolfgang Schäuble sade vid ett privat möte med tyska parlamentariker på onsdagen att Italien bör be om stöd från räddningsfonden EFSF om landet behöver det.

Samtidigt sade han att han inte är oroad av Italiens räntespreadar just nu eftersom spreadarna liknar dem som var före euron infördes. Enligt Wolfgang Schäuble kommer spreadarna att minska igen så snart osäkerheten kring det politiska ledarskapet har lösts.

USA:s president Barack Obama uppmanade under natten EU att sända en tydlig signal om att det kommer att hjälpa Italien och Frankrike och Tyskland måste pressa på för detta.

Han sade att Italiens utmaningar skiljer sig från Greklands och att Italien behöver marknadens förtroende. Italien kan hantera sina problem om landet har marknadens förtroende, sade presidenten.

Enligt Barack Obama handlar Greklands problem mer om solvens, medan Italiens är mer likviditetsrelaterade.

Analytiker talar nu om att Italien tvingar Europa att välja mellan ökade obligationsköp av Europeiska centralbanken eller en möjlig uppbrytning av euron.

På onsdagen höjde clearinghuset LCH Clearnet marginalkraven för italienska statspapper, vilket bidrog till att pressa upp italienska räntor kraftigt.

I dag, torsdag, ska Italien sälja ettåriga statspapper för 5 miljarder euro och obligationer för upp till 3 miljarder euro.

I Grekland misslyckades landets två största partier på onsdagskvällen med att enas om vem som ska bli näste premiärminister och beslutet har skjutits upp till torsdagen.

På torsdagens kända europeiska makroagenda finns bland annat KPI för oktober månad från en rad länder samt industriproduktion från Frankrike.

Fransk och tysk KPI för oktober månad på morgonen kom in i linje med förväntningarna. Fransk industriproduktion var dock svagare än väntat och sjönk med 1,7 procent i september, istället för en väntad nedgång med 0,7 procent, enligt Bloomberg News.

ECB publicerar sin månadsrapport klockan 10.00, EU-kommissionen presenterar sin höstprognos under förmiddagen och Bank of England lämnar räntebesked klockan 13.00. Både styrräntor och uppköpsprogram väntas lämnas oförändrade. Vid förra mötet överraskade BOE med att öka köpen av statsobligationer med 75 miljarder pund för att försöka stimulera ekonomin, trots en inflation långt över målet.

Även här hemma blir det KPI för oktober, en ökning med 0,3 procent väntas från månaden före och med 3,2 procent från i oktober i fjol, enligt SME Direkt.

Fredric Nilsson, Nordea, skriver i bankens morgonbrev att den största osäkerheten i KPI-prognosen på sikt är boräntorna då en sänkning från Riksbanken rycker allt närmare.

I riksdagen hålls en öppen utfrågning om penningpolitiken, där Riksbankschef Stefan Ingves deltar.

Redan klockan 9.00 håller Riksbankschefen anförandet

"Inledning om penningpolitiken", som sedan följs av anförandet "Basel III och Sverige" klockan 15.30.

Dessutom väntas regeringen fatta beslut om riktlinjer för statsskuldförvaltningen 2012-2014.

Amerikanska marknadsräntor pekar uppåt i den tidiga europeiska handeln, med tvåårsräntan oförändrad på 0,23 procent och tioåringen upp 2 punkter till 1,98 procent.

I eftermiddag väntas USA-statistik i form av importpriser, handelsbalans, antalet nyanmälda arbetslösa samt Bloombergs konfidensindikator.

Importpriserna väntas ha varit oförändrade i oktober och ha stigit med 11,8 procent från ett år tidigare, medan underskottet i handelsbalansen väntas ha ökat svagt till 46 miljarder dollar i september. Antalet nyanmälda arbetslösa väntas ha ökat med 3.000 personer till 400.000 förra veckan, enligt Bloomberg News enkäter bland analytiker.

På valutamarknaden fortsätter euron att vara under press på grund av det osäkra läget i Italien och Grekland. Mot dollarn handlas euron kring 1:351, jämfört med 1:358 vid svensk stängning på onsdagen.

Dollarn är samtidigt något svagare mot yenen, medan kronan har försvagats med 5 öre mot dollarn och med 2 öre mot euron.