Det senaste halvåret har varit den gamla världens. Börserna i Europa, USA och Japan har gått bäst och stigit med 4 respektive 12 och 20 procent, medan tillväxtmarknaderna har haft det motigt. Asien har backat med 4 procent, Östeuropa med 10 procent och Latinamerika med hela 16 procent.

Världsindex inledde vintern med stigande börskurser. Från mitten av april till mitten av maj var det rena börshaussen och världsindex steg med nästan 12 procent. Framtidstron bröts dock tvärt i slutet av maj. Anledningen var att de kinesiska inköpscheferna var betydligt mer negativa än vad marknaden hade förväntat sig. Världsindex tappade cirka 7 procent fram tills i mitten av juni. Under sommaren har det först varit uppåt igen, men från mitten av juli har det gått lite ned.

När vi utvärderar våra köpvärda fonder från februari i år kan vi med tillfredställelse konstatera att de har presterat riktigt bra. Genomsnittsavkastningen för listans fonder uppgår till drygt 1,5 procent. Det är drygt 2 procentenheter bättre än kategorisnitten som har tappat 0,7 procent de senaste sex månaderna.

Nio av tio fonder har slagit sina kategoriindex, vilket är målet. Endast två fonder har tappat i värde, våra tillväxtmarknadsinriktade fonder.

Carnegie Rysslandsfond har tappat drygt 8 procent, men det är ändå bättre än snittet för Rysslandsfonder som ligger på minus 13 procent. Danske Invest Global Emerging Mkts har fallit med 7 procent, vilket är lite sämre än gruppen breda tillväxtmarknadsfonder, se tabell. Vårt val för Kinafond, Fidelity Funds-Greater China Fund, har levt upp till förväntningarna om att gå bättre än sina konkurrenter. Fonden står på plus minus noll, medan kategorisnittet har tappat drygt 6,5 procent.

De övriga fonderna har alla stigit. Bäst har det gått för vår trotjänare, Didner & Gerge Aktiefond, som har stigit med drygt 14,5 procent. Vår högriskhedgefond, Atlant Sharp, har också gått riktigt bra, knappt 8 procent. 

Även vår företagsobligationsfond, Carnegie Corporate Bond, går bra. Sedan februari summeras uppgången till drygt 2 procent. Det är bättre än kategorisnittet, men skillnaden har minskat i takt med att räntorna har stigit och osäkerheten på marknaden har återvänt.

Vår andra medelriskfond, Danske Invest Horisont Försiktig, visar också stabil avkastning. De senaste sex månaderna har den stigit med 2,5 procent medan snittet av fonderna i kategorin bara har stigit med 1,5 procent.

Listans tre lågriskfonder fortsätter också att leverera högre avkastning än sina konkurrenter. Skagen Krona har stigit med drygt 1 procent. Det är lite mindre än Spiltan Räntefond Sverige som har stigt med 1,2 procent. Vår lågriskhedgefond, Atlant Stability, fortsätter att gå bättre än penningmarknadsfonderna. Sedan februari ligger avkastningen på knappt 2 procent. Under perioden har gruppen korta svenska räntefonder bara stigit med drygt en halv procent.