Samtidigt uppgav Kinas handelsdepartement att handelsdispyten mellan Kina och USA bör lösas genom förhandlingar och samtal, och dessa samtal bygga på ömsesidig respekt.
Vid stängning var Dow Jones storbolagsindex upp 2,1 procent till 25.331. Det bredare S&P 500 ökade även det 2,1 procent till 2.803 och tekniktunga Nasdaq Composite stärktes 2,7 procent, till 7.527.
Sektorvis var IT upp 3,3 procent medan fastighetsbolag tappade 0,6 procent.
USA:s president Donald Trump var under tisdagen på statsbesök i Storbritannien och deklarerade där att USA är redo för ett betydande och rättvist handelsavtal med Storbritannien efter brexit.
På bolagsfronten var lastbilstillverkaren Navistar upp 9,2 procent. Andra kvartalets intäkter och justerade ebitda-resultat var bättre än analytikerna hade räknat med. Navistar höjde också sina intäkts- och resultatprognoser för helåret 2019 samtidigt som prognosen för Class 8-marknaden justerades upp.
Streamingjätten Netflix är det "bästa alternativet" för investerare som söker exponering mot de stora teknikbolagen men som samtidigt oroar sig för konkurrens- och regulatoriska risker, slog BMO fast i en analys som citerades av Bloomberg News. Aktien klättrade 5 procent.
På måndagen försvagades flera av Fang-bolagen i spåren av oro för konkurrensutredningar från myndighetshåll. Googles moderbolag Alphabet var då ned 6,1 procent medan Facebook tappade 7,5 procent. På tisdagen rekylerade dock Alphabet uppåt med 1,5 procent medan Facebook steg 2,0 procent.
Skjutsdelningstjänsten Uber utreds av den federala amerikanska skattemyndigheten IRS, flera delstatsmyndigheter och hos utländska skattemyndigheter för den skatt som betalats för skatteåren 2013-2014. Aktien fick dock stöd av att flera analyshus inlett bevakning med positiv hållning och var vid stängning upp 3,6 procent.
Smyckes- och klockbutikskedjan Tiffany & Co:s jämförbara försäljning sjönk mer än befarat under räkenskapsårets första kvartal. Vd Alessandro Bogliolo hänvisade bland annat till en dramatisk nedgång i försäljningen till turister globalt. Oro för höjda tullar på bolagets export till Kina bidrog också till att Tiffany justerade ned resultatprognosen för helåret. Resultatet för det första kvartalet var dock bättre än väntat. Aktien var upp 2,6 procent
Räntan på den amerikanska tioåringen steg 5 punkter vid 2,12 procent.
Graf: S&P 500-index tisdagen den 4 juni