Medivir lägger bud på Biophausia, ett bud som är en kombination av kontanter och nya Medivir-aktier och som värderar Biophausias aktie till cirka 1:65 kronor.

Erbjudandet värderar Biophausia till cirka 565 miljoner kronor och motsvarar en budpremie om 44 procent jämfört med den volymviktade genomsnittskursen om cirka 1:14 kronor per Biophausia-aktie under de senaste 30 kalenderdagarna fram till och med 8 april 2011.

Styrelsen i Biophausia rekommenderar enhälligt budet.

Två av Biophausias största aktieägare, Skandia Liv och Originat, samt de ledamöter som deltagit i Biophausia-styrelsens överläggningar och beslutsfattande rörande Medivirs bud, har förklarat att de har för avsikt att acceptera erbjudandet, heter det i ett pressmeddelande.

Budperioden förväntas påbörjas omkring den 2 maj 2011 och avslutas tre veckor senare.

Det framgår av ett pressmeddelande.

Biophausia-aktien rusar med 35 procent på måndagsmorgonen.

Medivir lämnar inga prognoser eller utsikter för bolagets resultat, med ett integrerat Biophausia, för 2011 och senare förrän förvärvet slutförts.

Det säger Medivirs finanschef Rein Piir till Nyhetsbyrån Direkt i en kommentar till bolagets bud på Biophausia som tillkännagavs på måndagen.

"Vi ska först se till att få Biophausia integrerat, sedan kan vi göra en bedömning av den gemensamma potentialen och säga något om utsikterna", säger Rein Piir.

Enligt Medivirs pro forma siffror för Medivir och Biophausia sammanslagna skulle enheten ha haft intäkter på 568 miljoner kronor och ett rörelseresultat exklusive engångsposter på -98 miljoner kronor helåret 2010. Biophausia enskilt hade intäkter på 506 miljoner kronor och ett justerat rörelseresultat på 39 miljoner kronor för 2010.

Medivir beräknar att kontantdelen i förvärvet kommer att uppgå till cirka 186 miljoner kronor, givet full anslutning till erbjudandet, att alla berättigade mindre aktieägare väljer det garanterade kontantalternativet, och att inga innehavare av noterade teckningsoptioner utnyttjar dessa och lämnar in nytecknade aktier i erbjudandet. Aktiedelen i budet kommer, under samma förutsättningar, att innebära nyemission av 2,7 miljoner B-aktier i Medivir.

Kontantdelen av förvärvet kommer att finansieras med Medivirs befintliga kassa, som vid årsskiftet var 650 miljoner kronor.

Rein Piir indikerar inga ytterligare förvärvsintentioner hos Medivir för närvarande.

"Vi har en bra kassa och använder en del av den till förvärvet av Biophausia. Återstoden av kassan kommer vi att använda för att finansiera rörelsen enligt de strategier vi har", säger han.