Vid stängning var Dow Jones industriindex ned 2,0 procent till 32.246, samtidigt som tekniktunga Nasdaq kompositindex rasade 4,3 procent till 11.623. Breda S&P 500 föll 3,2 procent till 3.991, motsvarande en nedgång på 0,4 procent räknat från Stockholmsbörsens stängning.

Kompositindexet har nu sjunkit sex veckor i rad, medan resterande två index har klarat sig marginellt bättre med en nedgångssvit på fem veckor.

"Vi förväntar oss att marknaderna fortsätter att vara volatila med fler risker på nedsidan, då stagflationsrisker fortsätter att öka. Medan vi inte kan bortse från skarpa björnmarknadsrallyn, tror vi att uppsidan är begränsad", sade Barclays Maneesh Deshpande till CNBC.

Rivian Automotive föll drygt närmare 21 procent efter rapportering om att Ford håller på att se över en försäljning av omkring 8 miljoner av sina aktier i elfordonstillverkaren och JP Morgan uppges vilja sälja 12-13 miljoner aktier för en annan, icke namngiven, aktieägares räkning.

Nättaxitjänsten Uber planerar att dra ned sina marknadsföringskostnader och vara försiktiga kring att anställa personal, enligt uppgifter som CNBC kommit över. Aktien handlades ned nästan 12 procent.

Bland teknikjättarna backade Apple, Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Netflix och Microsoft alla drygt 2,5–5,0 procent.

Tobaksbolaget Philip Morris trotsade däremot det sura börssentimentet och steg 1 procent. Enligt Wall Street Journal är Philip Morris i långt framskridna diskussioner med svenska Swedish Match angående ett uppköp av det sistnämnda bolaget. Uppgifterna bekräftades sedan av både Philip Morris och Swedish Match. Budets storlek har däremot inte bekräftats, men enligt Wall Street Journal kan det uppgå 15 miljarder dollar eller mer, vilket innebär en budpremie på drygt 25 procent då Swedish Matchs börsvärde nästan är 12 miljarder dollar. Swedish Matchs amerikanska depåbevis rusade 23 procent.

Dataanalysföretaget Palantir, som släppt sin kvartalsrapport, rasade 21 procent efter en svag intäktsguidning för innevarande kvartal. För det gångna kvartalet kom vinsten per aktie in klart lägre än väntat.

Rymdturismbolaget Virgin Galactic pressades 11 procent. Truist har sänkt sin rekommendation för aktien till behåll på grund av en oro över ytterligare rymdflygningsförseningar.

Den amerikanska tioårsräntan sjönk 10 punkter till 3,03 procent.