Vid stängning hade Dow Jones industriindex tappat 1,5 procent till nivån 27.535 och det bredare S&P 500 sjönk 1,8 procent vid 3.339. Nasdaq kompositindex hade samtidigt backat 2 procent till 10.920.

Enligt Wei Le, investeringsstrateg hos Blackrock, kommer vi att få se fortsatt volatilitet med tanke på bristen på framsteg vad gäller stimulanser från USA och antalet covid-19-fall, skriver Dow Jones.

Teknikaktier backade på bred front. Microsoft, Amazon, Apple och Netflix sjönk med mellan 2,8 och 3,9 procent. Tesla klarade sig bättre och steg 1,2 procent.

Nikola, som tillverkar el- och vätgasdrivna lastbilar, backade 11,3 procent efter att hedgefonden Hindenburg Research anklagat bolaget för att med lögner från vd:n Trevor Milton ha lagt grunden för avtalet med General Motors.

Bettingoperatören Penn National gick upp med 7,6 procent till 62:54 dollar per aktie. Rosenblatt har inlett bevakning med rekommendationen köp och riktkursen 80 dollar.

Gamestop föll 15,2 procent efter att spelbutikskedjans kvartalsresultat missat Wall Streets förväntningar. Jämförbar försäljning sjönk 12,7 procent under kvartalet.

Spotify steg 1,3 procent till 248:07 dollar, gynnat av att Credit Suisse uppgraderat aktien till outperform från neutral och höjt riktkursen till 315 dollar, från tidigare 215 dollar. Credit Suisse tror bland annat att förvärvet av den populära podcasten The Joe Rogan Experience kan komma att bidra med ytterligare 5 miljoner betalabonnenter till Spotify under nästa år.

Lastbilstillverkaren Navistar steg 13,7 procent till 40:76 dollar efter att Traton höjt sitt tidigare bud från 35 till 43 dollar per aktie.

Före börsöppningen kom också statistik som visade en oförändrad nivå i antalet nyanmälda arbetslösa förra veckan.

PPI-statistik innehöll något högre prisökningar än väntat. Kärn-PPI steg 0,4 procent i augusti, jämfört med i juli. Väntat var här en uppgång med 0,2 procent.

Republikanernas föreslagna stimulanspaket fick inte tillräckligt stöd när den amerikanska senaten röstade på torsdagskvällen.

Räntan på den tioåriga amerikanska statsobligationen var ned 2 punkter vid 0,68 procent.