Nibe har köpt 31,1 procent av aktierna i det schweiziska värme-, kyl- och tvätteknikbolaget Schulthess Group.

Nibe lämnar samtidigt ett rekommenderat bud till resterande aktieägare om att förvärva samtliga deras aktier till samma pris som i aktieköpen, 60 schweizerfranc per aktie, varav 60 procent kontant och 40 procent i nyemitterade NIBE-aktier.

Nibe erbjuder 36 schweizerfranc kontant och 24 schweizerfranc i cirka 1,537418 nyemitterade Nibe B-aktier, sammanlagt motsvarande 60 schweizerfranc per aktie i Schulthess.

Budet motsvarar ett totalt värde om 638 miljoner schweizerfranc, eller drygt 4,4 miljarder kronor.

Budet innebär en premie om cirka 25,7 procent jämfört med Schulthess 60-dagars volymviktade genomsnittliga aktiekurs, skriver Nibe.

Schulthess styrelse rekommenderar Schulthess aktieägare att acceptera budet.

Transaktionen beräknas öka Nibes vinst per aktie redan 2011 (exklusive synergier).

"Detta är Nibes absolut största transaktion hittills, och jag är övertygad om att den kommer att bli mycket framgångsrik. Transaktionen mellan Schulthess och Nibe är strategiskt riktig och ligger helt i linje med vår långsiktiga strategi för den växande marknaden för hållbara energilösningar i Kontinentaleuropa", säger Gerteric Lindquist, vd för Nibe.

Genom transaktionen förväntas Nibe kunna åstadkomma synergier om totalt cirka 82 miljoner kronor på ebit-nivå per år.

"Den totala årliga effekten förväntas realiseras under räkenskapsåret 2013", skriver Nibe om synergierna.

Schulthess kommer att drivas som en separat enhet och bli en del av Nibes affärsområde Nibe Energy Systems.

Bland de ägare som tecknat individuella aktieöverlåtelseavtal med Nibe finns Schulthess styrelseordförande Rudolf Kägi.

Acceptperioden löper från och med den 9 maj till och med den 6 juni 2011. Transaktionen beräknas slutföras i början av juli 2011.

Aktierna i Schulthess är noterade på schweiziska börsen. I samband med budet kommer Nibe att ansöka om en sekundärnotering av bolagets B-aktier på den schweiziska börsen.

Nibe motiverar sitt bud på Schulthess i första hand genom att peka på den ökande betydelsen av förnyelsebara energikällor.

"Transaktionen kommer att göra det möjligt för båda parter att utnyttja varandras omfattande teknologi-, produkt- och marknadskunnande och ta vara på de starka trenderna som gynnar produkter som baseras på förnyelsebar energi", heter det bland annat i Nibes pressmeddelande.

Vidare argumenterar Nibe för att bolagen kompletterar varandra, såväl geografiskt som produkt- och distributionsmässigt.

"Inom de strategiskt viktiga och växande värmepumpsmarknaderna i Europa förväntas kombinationen av Nibes starka närvaro i Norden, Östeuropa, Benelux och Storbritannien med Schulthess starka position i Tyskland, Schweiz, Österrike och Frankrike skapa en solid plattform för lönsam tillväxt i Europa och på sikt även utanför Europa", skriver Nibe.

Schulthess säljer huvudsakligen sina produkter genom installatörer och OEM-kunder medan Nibe främst säljer sina produkter genom grossister och till hustillverkare.

Och medan Schulthess är inriktat mot bostads- och det kommersiella segmentet med större värmepumpar är Nibe främst fokuserat på bostads- och fastighetssegmentet med små och medelstora värmepumpar.

De synergier om cirka 82 miljoner kronor som affären ska möjliggöra ska enligt planerna komma "genom en mer effektiv intern sourcing och externa inköp samt en ökad försäljning".

Nibe avser att behålla den befintliga organisationsstrukturen i Schulthess och planerar inte att genomföra några större personalförändringar.