Ny pappersjätte kan vara på väg till börsen
Skogsbolaget Munksjö går samman med finska Alströms affärsområde Label and Processing. Det nya jättebolaget kan vara aktuellt för notering på Stockholmsbörsen.
28 augusti, 2012
Pappersbolaget Munksjö går samman med finska Ahlstroms affärsområde Label and Processing och skapar ett världsledande företag inom specialpapper med 1,3 miljarder euro i nettoomsättning.
Det framgår av ett pressmeddelande.
Ett nytt bolag kommer att bildas med säte i Finland och huvudkontor i Stockholm. Det nya bolaget förväntas noteras på Helsingforsbörsen under det första kvartalet 2013, medan en framtida notering i Stockholm övervägs.
Det nya bolaget får 3.300 anställda vid 16 anläggningar i Europa, Brasilien och Kina.
Efter den föreslagna transaktionen kommer Munksjös nuvarande aktieägare tillsammans inneha cirka 29 procent av det nya bolaget och Alstroms nuvarande aktieägare kommer att äga cirka 50 procent.
Institutionella investerarna Varma och Ilmarinen liksom Ahlstrom och EQT, har erbjudits aktier genom en riktad nyemission om 100 miljoner euro, som blivit fulltecknad.
Det nya bolaget är helt finansierat och förväntas ha en nettoskuld på cirka 300 miljoner euro vid börsnotering, vilket leder till en kapitalstruktur väl i linje med konkurrenterna, framgår det av pressmeddelandet.
En eventuell notering av Munksjö i Stockholm vid sidan av den planerade i Helsingfors styrs av hur intresset bland svenska institutioner och privatpersoner utvecklar sig efter noteringen på den finska börsen.
Det säger Caspar Callerström, partner i Munksjös huvudägare EQT och ansvarig för innehavet, till Nyhetsbyrån Direkt.
"I första hand är det här en notering i Finland genom en utdelning till Ahlstroms nuvarande cirka 12.000 aktieägare, sedan får man se om förutsättningar för en dubbelnotering finns. Om intresset från svenska privatpersoner och institutioner är tillräckligt stort blir det en notering i Stockholm, annars inte", säger han.
De finansiella effekterna på EQT av affären avgörs av kursutvecklingen i Helsingfors efter den planerade noteringen, och vad EQT till slut säljer sitt innehav för. Någon noteringskurs finns inte, och noteringen sker utan att EQT säljer någon del av sitt innehav.
"Vid något tillfälle är avsikten att sälja, vi är ju inte eviga ägare, men exakt när, var och hur har vi inte bestämt", säger Caspar Callerström, som nämner att marknadsutvecklingen och utvecklingen för bolaget kommer att styra detta. Han påpekar att noteringen tekniskt sett är en avknoppning, och marknaden sätter priset på aktien.
EQT äger via framför allt fonden EQT III cirka 80 procent av Munksjö idag, enligt Caspar Callerström. Resten ägs av ett antal mezzaninlångivare som utgörs av institutioner specialiserade på högrisklån, som för ett par år sedan konverterade en del skulder till aktier. Inga svenska banker finns bland ägarna, enligt Caspar Callerström. EQT köpte Munksjö 2005, enligt EQT:s hemsida.
Som finansiella rådgivare i affären har EQT anlitat SEB Enskilda och Nordea.
Ny pappersjätte kan vara på väg till börsen
Skogsbolaget Munksjö går samman med finska Alströms affärsområde Label and Processing. Det nya jättebolaget kan vara aktuellt för notering på Stockholmsbörsen.
28 augusti, 2012
Pappersbolaget Munksjö går samman med finska Ahlstroms affärsområde Label and Processing och skapar ett världsledande företag inom specialpapper med 1,3 miljarder euro i nettoomsättning.
Det framgår av ett pressmeddelande.
Ett nytt bolag kommer att bildas med säte i Finland och huvudkontor i Stockholm. Det nya bolaget förväntas noteras på Helsingforsbörsen under det första kvartalet 2013, medan en framtida notering i Stockholm övervägs.
Det nya bolaget får 3.300 anställda vid 16 anläggningar i Europa, Brasilien och Kina.
Efter den föreslagna transaktionen kommer Munksjös nuvarande aktieägare tillsammans inneha cirka 29 procent av det nya bolaget och Alstroms nuvarande aktieägare kommer att äga cirka 50 procent.
Institutionella investerarna Varma och Ilmarinen liksom Ahlstrom och EQT, har erbjudits aktier genom en riktad nyemission om 100 miljoner euro, som blivit fulltecknad.
Det nya bolaget är helt finansierat och förväntas ha en nettoskuld på cirka 300 miljoner euro vid börsnotering, vilket leder till en kapitalstruktur väl i linje med konkurrenterna, framgår det av pressmeddelandet.
En eventuell notering av Munksjö i Stockholm vid sidan av den planerade i Helsingfors styrs av hur intresset bland svenska institutioner och privatpersoner utvecklar sig efter noteringen på den finska börsen.
Det säger Caspar Callerström, partner i Munksjös huvudägare EQT och ansvarig för innehavet, till Nyhetsbyrån Direkt.
"I första hand är det här en notering i Finland genom en utdelning till Ahlstroms nuvarande cirka 12.000 aktieägare, sedan får man se om förutsättningar för en dubbelnotering finns. Om intresset från svenska privatpersoner och institutioner är tillräckligt stort blir det en notering i Stockholm, annars inte", säger han.
De finansiella effekterna på EQT av affären avgörs av kursutvecklingen i Helsingfors efter den planerade noteringen, och vad EQT till slut säljer sitt innehav för. Någon noteringskurs finns inte, och noteringen sker utan att EQT säljer någon del av sitt innehav.
"Vid något tillfälle är avsikten att sälja, vi är ju inte eviga ägare, men exakt när, var och hur har vi inte bestämt", säger Caspar Callerström, som nämner att marknadsutvecklingen och utvecklingen för bolaget kommer att styra detta. Han påpekar att noteringen tekniskt sett är en avknoppning, och marknaden sätter priset på aktien.
EQT äger via framför allt fonden EQT III cirka 80 procent av Munksjö idag, enligt Caspar Callerström. Resten ägs av ett antal mezzaninlångivare som utgörs av institutioner specialiserade på högrisklån, som för ett par år sedan konverterade en del skulder till aktier. Inga svenska banker finns bland ägarna, enligt Caspar Callerström. EQT köpte Munksjö 2005, enligt EQT:s hemsida.
Som finansiella rådgivare i affären har EQT anlitat SEB Enskilda och Nordea.
Handelsbanken
Rapporter
Aktieanalys
Placerapodden
Handelsbanken
Rapporter
Aktieanalys
Placerapodden
Marknadsöversikt
1 DAG %
Senast
1 mån
