Transaktionen ska enligt ett utkast daterat den 30 augusti dra in 150 miljoner amerikanska dollar i nytt aktiekapital till bolaget. Kapitalet är tänkt att användas till pågående prospektering i Östafrika och till allmän finansiering. Öhman uppges ha skissat på förslaget utan uttryckligt mandat från bolaget.

Aktierna ska bjudas ut i en så kallad book building-process i vilken volym och pris per aktie ska fastställas. Resultatet kommer sedan att presenteras för bolaget som har att godkänna villkoren eller inte. Transaktionen fullbordas alltså bara om Africa Oil-ledningen är nöjd med pris och efterfrågan.

Processen sägs vara initierad av "flera kunder" till investmentbanken.

Antalet utestående aktier i Africa Oil uppgår idag till cirka 229 miljoner. Baserat på nuvarande aktiekurs och det föreslagna beloppet om 150 miljoner dollar kommer transaktionen att omfatta cirka 17 miljoner nya aktier.

Erbjudandet kommer enligt planerna att riktas mot investerare utanför Kanada.

"Jag kommenterar inte detta", säger Stefan De Geer, chef för Corporate Finance på Pareto Öhman, till Nyhetsbyrån Direkt.

Till bakgrunden hör att Africa Oil är ett bolag som kontrolleras av familjen Lundin, och att Pareto Öhman har mycket nära band till Lundin och beskrivs som Lundingruppens husbank för affärer i Sverige.

Africa Oils aktie hade strax efter klockan 17 på tisdagen gått ned med 2,5 procent.