Handelsbanken höjer kommunikationstjänstebolaget Sinch till köp (behåll) med oförändrad riktkurs på 38 kronor. Det framgår av en analys. Den höjda rekommendationen beror på att banken ser potential för bolaget att höja priserna och ändå vinna marknadsandelar, i synnerhet från konkurrenten Twilios röst-verksamhet i USA.

“Twilio måste hantera ökade kostnader till följd av en obligatorisk 10-Digit Long Code-registreringsreglering, vilket öppnar upp för Sinch att ta marknadsandelar under de kommande 1–2 åren”, skriver Handelsbanken.

Utöver det utpekas den organiska tillväxten för bruttovinsten som den viktigaste drivkraften för Sinch. SHB:s prognos är att den ökar med 5,3 procent i Q3, samtidigt som valutamotvinden väntas hålla tillbaka det justerade ebitda-resultatet till 870 miljoner kronor (889). Marginalen väntas dock hålla emot bra och uppgå till 12,8 procent (12,9).

“Från och med 2026 förväntar vi oss dock tydligare resultatförbättringar med 7 procents tillväxt för det justerade ebitda-resultatet”, tillägger banken.

Sinch publicerar sin Q3-rapport den 5 november.