I mitten av december förra året lanserade Placera Nu två miljöportföljer. En långsiktig portfölj som bara investerar i aktiefonder och en försiktig som har 20 procent i räntefonder. Nu ett halvår senare kommer  en första utvärdering.

De som har följt Placera Nu:s råd och investerat som portföljerna har all anledning att vara nöjda. Utvecklingen har varit bra för båda portföljerna som helhet. De har gett högre avkastning än genomsnittet för jämförbara fonder, som inte har ett etiskt eller miljöperspektiv.

Aktiemarknaderna har stigit sedan december förra året, och det har framför allt gynnat den långsiktiga portföljen. Totalt har värdet stigit med nästan 12 procent, vilket är i nivå med den genomsnittliga globala aktiefonden.

Portföljernas specialfonder har utvecklats starkast. ABN AMRO Brazil har stigit med drygt 35 procent och Merrill Lynch Black Rock New Energy är upp med nästan 28 procent. Med tanke på att risken är högre i dessa har vi valt att bara placerat en mindre andel av kapitalet i dem.

Portföljens besvikelse är Japan. Även om fonden har presterat relativt väl och ligger på över halvan av andra Japanfonder, så har den japanska marknaden som helhet inte infriat förväntningarna. Problemen i Japan har inte lösts på ett sätt som aktiemarknaden gillar och följaktligen har börsutvecklingen halkat efter resten av världen.

Däremot har det gått bättre för resten av Asien, vilket inte minst syns på den goda utvecklingen för Folksam Asienfond. Det har stigit med över 18 procent och är den vassaste fonden om vi bortser från specialfonderna.

Europa och Sverige har utvecklats väl och portföljens fonder har stigit med nästan 14 procent, respektive drygt 15,5 procent. Den amerikanska börsen har inte heller gått lika starkt som de europeiska. Men en värdestegring på nästan 8,5 procent placerar fonden på övre halvan av alla USA-fonder.

I den försiktiga miljöportföljen har vi placerat 20 procent i svenska räntefonder på bekostnad av specialfonderna och lägre andel i Europa, Asien, Japan och USA.

Ränteplaceringarna har haft en blandad utveckling. Medan Folksam Penningmarknadsfond har stigit lite grand har utvecklingen för Folksam Obligationsfond varit negativ. Anledningen är att långräntorna har stigit, vilket har fått till följd att värdet på obligationerna har fallit. Trots det har portföljen utvecklats väl, och värdestegringen på knappt 9 procent är bättre än för den genomsnittliga blandfonden.