2019 träffade förvaltarduon Charlotta Faxén och Peter Lagerlöf det lilla vindkraftsbolaget Eolus Vind. Det kan tyckas självklart att ett bolag som sysslar med vindkraft är en hållbarhetsfavorit. Men faktum är att Eolus hade, och fortfarande har, ett uselt hållbarhetsbetyg hos de internationella firmor som dominerar hållbarhetsanalysen på de finansiella marknaderna.

”Det finns kvantitativa hållbarhetsmått som används av passiva och indexnära fonder. Men de kan missa de mest uppenbara saker och ett litet bolag utan resurser att ta fram massa underlag kan då tolkas som en miljöbov”, förklarar Charlotta Faxén.

Men för en aktiv fondförvaltare förvandlas de trubbiga måtten till en möjlighet.

”Om man faktiskt tar sig tid att träffa och analysera bolag finns det gott om bra case, särskilt när det gäller mindre svenska företag”, säger Charlotta Faxén.

Eolus aktie har de senaste tre åren stigit med över 700 procent och bolaget har i dag ett börsvärde på över 5 miljarder kronor. Fonden Lannebo Sverige Hållbar har samtidigt fått högsta betyg, fem stjärnor, av Morningstar och sticker ut som vinnare i konkurrens med ”vanliga” Sverigefonder.

Investera i fonden här

Hur framtiden ska utveckla sig är alltid ovisst, men det man kan vara säker på är att världen kommer att behöva göra massiva investeringar för att uppnå de globala klimatmålen. Förbränningsmotorer ska fasas ut, hela energisystem bytas ut och mer resurseffektiva produktionskedjor skapas.

”Det är självklart att det kommer att erbjuda fantastiska långsiktiga tillväxtmöjligheter för de bolag som ligger i framkant inom dessa områden. Det vore tjänstefel om man som förvaltare inte vill vara exponerad mot dessa starka tillväxtmöjligheter”, säger Peter Lagerlöf.

Lannebo Sverige Hållbar som Charlotta Faxén och Peter Lagerlöf har förvaltat sedan slutet av 2018 har utvecklats bättre än jämförelseindex, efter avgifter, för alla de senaste tidsperioderna. Framgångsreceptet har varit att investera i bolag som bidrar till ett friskare liv, ett mer hållbart samhälle eller en bättre miljö. Det kan låta enkelt men som exemplet med Eolus Vind visar kräver det att man gör läxan för att lyckas.

”En vanlig invändning mot aktiva fonder brukar vara att man inte vet vad man betalar för. Men här är det tydligt, man betalar för mig och Peter”, säger Charlotta Faxén och tillägger:

”Skämt åsido, vi är övertygade om att vi som aktiva förvaltare kan skapa en god riskjusterad avkastning. Och vi gör det inte trots, utan tack vare, att vi investerar på ett hållbart sätt.”

Investera i fonden här

Lannebo Sverige Hållbar Förvaltare: Charlotta Faxén och Peter Lagerlöf Utveckling efter avgifter: +88 procent över den rekommenderade placeringshorisonten på fem år. Årlig avgift: 1,64 procent

Historisk avkastning är inte någon garanti för framtida avkastning. De pengar du investerar i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Fondens värde kan variera kraftigt på grund av dess sammansättning och de förvaltningsmetoder fondbolaget använder sig av.

Lannebo Sverige Hållbar är en aktivt förvaltad hållbar aktiefond som huvudsakligen placerar i aktier på den svenska aktiemarknaden. Upp till 10 procent av tillgångarna får placeras på aktiemarknader utanför Sverige. Fonden följer särskilda hållbarhetsrelaterade kriterier i sina placeringar. Fonden investerar inte i bolag som bryter mot internationella konventioner eller i bolag som producerar och/eller distribuerar kontroversiella vapen. Fonden investerar inte heller i bolag där mer än 5 procent av bolagets omsättning kommer från produktion och/eller distribution av tobak, cannabis, alkohol, vapen, spel eller pornografi. Vidare investerar fonden inte i bolag där mer än 5 procent av bolagets omsättning kommer från utvinning av fossila bränslen (kol, olja och gas). Fokus läggs på varje enskild investering i fonden och dess möjligheter framöver. Fonden investerar i bolag där fondförvaltarna kan ha en kvalificerad åsikt om bolagets framtid och där värderingen är tillräckligt attraktiv. Lannebo Sverige Hållbar är aktivt förvaltad och följer inte något index. Aktier väljs utifrån egna bedömningar av fondförvaltarna vilket innebär att avvikelser mot marknaden kan vara både större och mindre över tid. Aktieurval baseras på långsiktig fundamental analys av företag kombinerat med rörlighet i portföljen. Målet, så som det uttrycks i fondbestämmelserna, är att, under iakttagande av tillbörlig försiktighet, åstadkomma högsta möjliga värdetillväxt och att en god riskspridning erhålls. De tillgångsslag som fondmedlen får placeras i är överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument, fondandelar samt på konto i kreditinstitut. Högst tio procent av fondens värde får placeras i fondandelar. Handel med derivatinstrument får ske som ett led i fondens placeringsinriktning. Användning av derivatinstrument sker dock i undantagsfall och avser då normalt inte att öka fondens risknivå.