Första kvartalet för Avarda Bank, som i torsdags bytte namn från TF Bank, avslutades på ett starkt sätt.

- Kvartalet inleddes dämpat då januari och februari alltid är lugnare månader för hushållen men i mars var det verkligen proppen ur. Det är full cylinder på alla fronter. Mars har varit en rekordmånad på många sätt, säger vd Joakim Jansson till Finwire.

Namnbytet markerar kulmen på en längre förändringsresa. I fredags den 10 april började aktien handlas på Nasdaq Stockholm under det nya namnet Avarda Bank, efter att verksamheten successivt ställts om från en nordisk nischbank till ett mer kundfokuserat bolag och en tillväxtmotor inom kortbetalningar, främst i större ekonomier som Tyskland.

Skiftet speglar en affär som i dag i högre grad drivs av kort- och betallösningar, parallellt med en bredare paneuropeisk närvaro. Avarda har omkring 500 000 aktiva kortkunder och har under första kvartalet adderat 70 000 nya kort i Tyskland.

- Det går väldigt fort, vilket säger något om omställningshastigheten. Där är vi ganska unika i att växa så snabbt.

Resan tog ytterligare fart i sin nuvarande form efter börsnoteringen 2016. Året innan grundades Avarda tillsammans med Intrum. 2017 förvärvades Avarda till sin helhet, som sedan dess vuxit fram som en central del av erbjudandet inom e-handelsbetalningar. Varumärket Avarda arbetar med en white label-modell med hög automatiseringsgrad, där handlaren behåller kundrelationen.

Första kvartalet visar att omställningen fortsätter att ge effekt. Intäkterna steg till 827 miljoner kronor, från 668 miljoner kronor motsvarande period i fjol, i linje med Finwires konsensus på 817 miljoner kronor. Rörelseresultatet ökade till 245 miljoner kronor från 188 miljoner kronor, jämfört med konsensus på 248 miljoner kronor.

- Vi har levererat i linje med förväntningarna under många kvartal. Vi har en hög avkastning på eget kapital om 26 procent och en lånebokstillväxt på 21 procent i årstakt.

Samtidigt syns skalbarheten i kostnadsbilden. K/I-talet förbättrades till 35,3 procent från 37,3 procent.

- Affären skalar väl och en förbättring med två procentenheter är bra.

Bakom skiftet mot betallösningar ligger förändrade kundbeteenden som blev tydliga under 2021-2022 och accelererade därefter.

- Vi började se det då, men det blev uppenbart från 2023. Vi har tydliggjort strategin och har en framgångsrik teknikplattform med Avarda som är född i molnet.

Bolaget kombinerar kreditkort, lån och betalningar i ett integrerat erbjudande, med ambitionen att finnas nära kunden i flera delar av köpresan.

- Vårt kundlöfte är att vara tillgängliga när kunden behöver det. Kombinationen av spar- och lånelösningar gör att vi kan erbjuda både betalning och kredit i samma sammanhang, vilket gör oss mer tillgängliga än de flesta.

Tillväxten är stark i Tyskland, men även i mindre marknader.

- Österrike är mindre, men där har vi faktiskt en snabbare tillväxttakt.

Trots namnbytet lever varumärket TF Bank kvar i kundgränssnittet.

- Vi kommer att behålla TF Bank som varumärke i vissa delar och fasa över till Avarda successivt, utan att påverka kundrelationerna. Vi är opportunistiska och försöker vara vardagssmarta, det är vårt Boråsarv.

Kärnan i affären är samtidigt densamma som vid starten 1987.

- Kärnan är kredit och vår kärnkompetens är att bedöma kreditrisk. Det gäller att vara vardagssmart; att hitta affären i varje led, bygga relationer och ta småstadsmentaliteten ut i stora världen.

Framåt ligger fokus på att fortsätta växa i befintliga marknader, samtidigt som nya geografier förbereds.

- Vi ska fortsätta att växa där vi är, det är viktigast för att leverera stark tillväxt och resultatutveckling. Men på sikt, om 5-10 år, blir utfallet av geografisk expansion viktig. Just nu förbereder vi oss för Storbritannien.

Bolaget lyfter samtidigt relationer som en central del av strategin.

- Vi är relationsdrivna snarare än transaktionsdrivna, och det driver marginalerna.

Vad behöver vara uppnått om 2-3 år för att strategin ska anses lyckad?

- Räntabiliteten är vårt viktigaste mått och att tillväxten är lönsam. Vi har en utstakad bana.

Hur ser ni på balansen mellan fler tjänster och fokus i erbjudandet?

- Det viktigaste är att utveckla det vi redan har; kort, betalnings- och lånelösningar, och få ihop helheten mot kund. Inte göra det krångligt.

Vad är nästa steg i utvecklingen?

- Att fortsätta leverera hög avkastning med hög tillväxt, bygga relationer med kunderna och successivt bredda erbjudandet, avslutar Joakim Jansson.

Rikard Jansson
rikard.jansson@finwire.com
Nyhetsbyrån Finwire, @Finwire